Bending Spoons Mengincar IPO AS Senilai $1,62 Miliar Menyusul Akuisisi Besar

Raksasa teknologi Italia Bending Spoons sedang mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) besar-besaran di Amerika Serikat, dengan target penggalangan dana hingga $1,62 miliar. Langkah ini menandai tonggak sejarah penting bagi perusahaan teknologi Eropa dan menandakan potensi kebangkitan kembali di pasar IPO perangkat lunak yang berisiko tinggi.

Detail Valuasi Masif dan Struktur IPO

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, perusahaan yang berbasis di Milan tersebut berencana untuk memasarkan 58 juta saham dengan kisaran harga $26 hingga $28 per saham. Jika penawaran mencapai batas atas kisaran ini, Bending Spoons akan memiliki valuasi yang sangat besar sebesar $19 miliar.

Struktur IPO dirancang untuk menyeimbangkan modal baru dengan likuiditas bagi para pendukung yang sudah ada. Sekitar 60% saham diperkirakan akan dijual oleh perusahaan itu sendiri, sementara 40% sisanya akan dijual oleh pemegang saham yang ada, termasuk investor terkemuka Baillie Gifford. Perusahaan ini menargetkan debut pada awal Juli di Nasdaq Global Select Market, di mana perusahaan diharapkan akan diperdagangkan dengan simbol ticker "BSP." Penjamin emisi utama dalam penawaran ini adalah raksasa Wall Street, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, dan Allen & Co.

Portofolio Digital yang Berkembang Pesat

Didirikan pada tahun 2013, Bending Spoons telah membangun ceruk pasar yang unik dengan mengakuisisi dan merevitalisasi bisnis perangkat lunak yang sudah mapan. Portofolionya telah tumbuh secara agresif, yang paling menonjol mencakup platform video Vimeo dan raksasa berbagi file WeTransfer.

Gelombang akuisisi perusahaan ini semakin intensif pada tahun 2024, dengan penambahan merek internet ikonik AOL dan pasar tiket Eventbrite baru-baru ini. Strategi "mengakuisisi dan merombak" ini telah membuahkan hasil finansial yang signifikan. Dalam pengajuan SEC baru-baru ini, perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $27,5 juta dari pendapatan $601 juta untuk kuartal yang berakhir pada 31 Maret. Ini merupakan pembalikan kondisi yang masif dibandingkan periode yang sama tahun lalu, ketika perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $112,2 juta dari pendapatan $259 juta.

Menguji Minat Pasar IPO yang Sedang Pulih

Pencatatan saham Bending Spoons tiba pada momen krusial bagi pasar ekuitas AS. Setelah periode stagnasi yang berkepanjangan, pasar IPO mulai mendapatkan momentum kembali, didorong oleh pencatatan saham profil tinggi seperti SpaceX dan Cerebras Systems. Menurut Dealogic, perusahaan-perusahaan telah mengumpulkan total $150 miliar melalui 179 IPO di AS sepanjang tahun ini, menandai awal tahun terkuat sejak 2021.

Namun, debut Bending Spoons juga akan berfungsi sebagai tolok ukur bagi sentimen investor terhadap perusahaan perangkat lunak. Seiring kecerdasan buatan (AI) membentuk kembali model bisnis tradisional dan memperketat persaingan global, investor menjadi semakin selektif dalam memilih perusahaan perangkat lunak mana yang layak untuk melakukan pencatatan publik skala besar.

Poin-Poin Penting

  • Valuasi Signifikan: Bending Spoons menargetkan valuasi $19 miliar melalui IPO AS senilai $1,62 miliar yang dijadwalkan pada awal Juli.
  • Pembalikan Finansial yang Kuat: Perusahaan telah berhasil bertransisi dari kerugian kuartalan sebesar $112,2 juta tahun lalu menjadi laba bersih $27,5 juta tahun ini.
  • Strategi Akuisisi Agresif: Dengan portofolio yang mencakup Vimeo, WeTransfer, AOL, dan Eventbrite, perusahaan ini merupakan pemain dominan dalam ruang akuisisi perangkat lunak.