Bending Spoons Mengincar IPO AS Senilai $1,62 Miliar dengan Valuasi $19 Miliar

Raksasa teknologi Italia Bending Spoons sedang mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) besar-besaran di Amerika Serikat, dengan target penggalangan dana hingga $1,62 miliar. Langkah bersejarah ini dapat menandakan kebangkitan signifikan bagi pencatatan saham perangkat lunak profil tinggi di pasar Amerika yang kembali bergairah.

Detail Penawaran Bending Spoons

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, perusahaan yang berbasis di Milan tersebut berencana untuk memasarkan 58 juta saham dengan kisaran harga $26 hingga $28 per saham. Jika penawaran mencapai batas atas kisaran ini, Bending Spoons akan memiliki valuasi yang sangat besar sebesar $19 miliar.

Perusahaan tersebut diperkirakan akan menjual sekitar 60% dari saham IPO ini, sementara 40% sisanya akan dijual oleh pemegang saham yang ada, termasuk investor terkemuka Baillie Gifford. Pencatatan saham ini dijadwalkan untuk debut pada awal Juli di Nasdaq Global Select Market dengan simbol ticker "BSP." Penawaran ini dipimpin oleh raksasa keuangan Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, dan Allen & Co.

Pembalikan Strategis dan Strategi Akuisisi yang Agresif

Didirikan pada tahun 2013, Bending Spoons telah membangun model bisnis unik yang berpusat pada akuisisi dan perombakan aset perangkat lunak yang sudah mapan. Portofolionya yang terus berkembang mencakup nama-nama terkenal seperti platform video Vimeo dan layanan berbagi file WeTransfer. Perusahaan ini telah melakukan ekspansi agresif, baru-baru ini mengakuisisi merek internet AOL dan pasar tiket Eventbrite.

Trajektori keuangan perusahaan menunjukkan pembalikan yang dramatis. Dalam tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret, Bending Spoons melaporkan laba bersih sebesar $27,5 juta dari pendapatan sebesar $601 juta. Hal ini sangat kontras dengan periode yang sama tahun lalu, ketika perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $112,2 juta dari pendapatan sebesar $259 juta. Pergeseran dari kerugian besar menjadi profitabilitas ini akan menjadi metrik kritis bagi para investor yang mengincar IPO tersebut.

Menguji Pasar dalam Pemulihan Pasar IPO

IPO ini hadir pada momen krusial bagi pasar ekuitas AS. Setelah periode stagnasi yang berkepanjangan, pasar IPO telah mendapatkan momentum yang signifikan. Menurut Dealogic, perusahaan-perusahaan telah mengumpulkan total $150 miliar melalui 179 IPO di AS sepanjang tahun ini—awal tahun terkuat sejak 2021.

Namun, pencatatan saham Bending Spoons menghadapi tantangan khusus: menguji selera investor terhadap sektor perangkat lunak. Seiring kecerdasan buatan (AI) terus membentuk kembali model bisnis dan memperketat persaingan, IPO perangkat lunak skala besar menjadi relatif jarang terjadi. Keberhasilan penawaran ini akan menjadi indikator utama seberapa besar kepercayaan investor terhadap perusahaan perangkat lunak tradisional dalam menavigasi revolusi AI.

Poin-Poin Penting

  • Valuasi Masif: Bending Spoons menargetkan valuasi $19 miliar melalui IPO senilai $1,62 miliar di Nasdaq.
  • Pembalikan Keuangan: Perusahaan telah bertransisi dari kerugian kuartalan sebesar $112,2 juta tahun lalu menjadi laba bersih sebesar $27,5 juta tahun ini.
  • Indikator Pasar: Debut bulan Juli akan menguji sentimen investor terhadap perusahaan perangkat lunak di era yang didominasi oleh disrupsi berbasis AI.