Bending Spoons hướng tới IPO trị giá 1,62 tỷ USD tại Mỹ sau các thương vụ thâu tóm lớn

"Gã khổng lồ" công nghệ Ý Bending Spoons đang chuẩn bị cho một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) quy mô lớn tại Hoa Kỳ, với mục tiêu huy động lên tới 1,62 tỷ USD. Động thái này đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với các công ty công nghệ châu Âu và báo hiệu sự hồi sinh tiềm năng của thị trường IPO phần mềm đầy rủi ro nhưng lợi nhuận cao.

Định giá khổng lồ và chi tiết cấu trúc IPO

Theo các nguồn tin thân cận, công ty có trụ sở tại Milan này có kế hoạch chào bán 58 triệu cổ phiếu với mức giá dao động từ 26 đến 28 USD mỗi cổ phiếu. Nếu đợt chào bán đạt mức giá cao nhất trong khoảng này, Bending Spoons sẽ đạt mức định giá đáng kinh ngạc là 19 tỷ USD.

Cấu trúc IPO được thiết kế để cân bằng giữa nguồn vốn mới và tính thanh khoản cho các cổ đông hiện hữu. Khoảng 60% số cổ phiếu dự kiến sẽ do chính công ty bán ra, trong khi 40% còn lại sẽ được bán bởi các cổ đông hiện tại, bao gồm nhà đầu tư nổi tiếng Baillie Gifford. Công ty đang hướng tới việc ra mắt vào đầu tháng 7 trên Nasdaq Global Select Market, nơi dự kiến sẽ giao dịch dưới mã chứng khoán "BSP". Các "ông lớn" phố Wall dẫn dắt đợt chào bán này bao gồm Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase và Allen & Co.

Danh mục kỹ thuật số đang mở rộng nhanh chóng

Được thành lập vào năm 2013, Bending Spoons đã tạo dựng được một vị thế độc đáo bằng cách thâu tóm và tái thiết các doanh nghiệp phần mềm đã có tên tuổi. Danh mục đầu tư của công ty đã tăng trưởng mạnh mẽ, đáng chú ý nhất là bao gồm nền tảng video Vimeo và gã khổng lồ chia sẻ tệp WeTransfer.

Chuỗi thâu tóm của công ty đã tăng tốc trong năm 2024, với việc bổ sung gần đây thương hiệu internet biểu tượng AOL và sàn giao dịch vé Eventbrite. Chiến lược "thâu tóm và cải tổ" này đã mang lại kết quả tài chính đáng kể. Trong một hồ sơ gửi SEC gần đây, công ty đã báo cáo thu nhập ròng đạt 27,5 triệu USD trên doanh thu 601 triệu USD cho quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3. Đây là một sự xoay chuyển tình thế ngoạn mục so với cùng kỳ năm ngoái, khi công ty báo cáo lỗ ròng 112,2 triệu USD trên doanh thu 259 triệu USD.

Thử thách sức hấp dẫn của thị trường IPO đang phục hồi

Việc niêm yết của Bending Spoons diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Sau một thời gian dài trì trệ, thị trường IPO đang lấy lại đà tăng trưởng, được thúc đẩy bởi các đợt niêm yết tầm cỡ như SpaceX và Cerebras Systems. Theo Dealogic, các công ty đã huy động được tổng cộng 150 tỷ USD thông qua 179 đợt IPO tại Mỹ tính từ đầu năm đến nay, đánh dấu sự khởi đầu năm mạnh mẽ nhất kể từ năm 2021.

Tuy nhiên, màn ra mắt của Bending Spoons cũng sẽ đóng vai trò như một phép thử cho tâm lý nhà đầu tư đối với các công ty phần mềm. Khi trí tuệ nhân tạo đang tái định hình các mô hình kinh doanh truyền thống và làm gia tăng sự cạnh tranh toàn cầu, các nhà đầu tư đang ngày càng trở nên khắt khe hơn trong việc lựa chọn những công ty phần mềm xứng đáng để niêm yết đại chúng quy mô lớn.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Định giá đáng kể: Bending Spoons đang hướng tới mức định giá 19 tỷ USD thông qua đợt IPO trị giá 1,62 tỷ USD tại Mỹ dự kiến vào đầu tháng 7.
  • Sự xoay chuyển tài chính mạnh mẽ: Công ty đã chuyển đổi thành công từ mức lỗ quý 112,2 triệu USD vào năm ngoái sang mức thu nhập ròng 27,5 triệu USD trong năm nay.
  • Chiến lược thâu tóm quyết liệt: Với danh mục đầu tư bao gồm Vimeo, WeTransfer, AOL và Eventbrite, công ty đang là một thế lực thống trị trong lĩnh vực thâu tóm phần mềm.