Bending Spoons שואפת להנפקת IPO בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר בעקבות רכישות משמעותיות

ענקית הטכנולוגיה האיטלקית Bending Spoons נערכת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) מאסיבית בארה"ב, במטרה לגייס עד 1.62 מיליארד דולר. המהלך מהווה אבן דרך משמעותית עבור חברות טכנולוגיה אירופיות ומאותת על התאוששות פוטנציאלית בשוק ה-IPO של חברות תוכנה בעל סיכון גבוה.

פרטים על השווי העצום ומבנה ה-IPO

על פי מקורות המעורבים בנושא, החברה שבסיסה במילאנו מתכננת לשווק 58 מיליון מניות בטווח מחירים של 26 עד 28 דולר למניה. אם ההנפקה תגיע לקצה העליון של הטווח הזה, Bending Spoons תזכה לשווי עצום של 19 מיליארד דולר.

מבנה ה-IPO נועד לאזן בין הון חדש לבין נזילות עבור התומכים הקיימים. כ-60% מהמניות צפויות להימכר על ידי החברה עצמה, בעוד ש-40% הנותרים יימכרו על ידי בעלי מניות קיימים, כולל המשקיעה הבולטת Baillie Gifford. החברה שואפת להופיע לראשונה בבורסת Nasdaq Global Select Market בתחילת יולי, שם היא צפויה להיסחר תחת סימול המסחר "BSP". מובילות ההנפקה הן ענקיות וול סטריט Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase ו-Allen & Co.

פורטפוליו דיגיטלי המתרחב במהירות

Bending Spoons, שנוסדה בשנת 2013, יצרה לעצמה נישה ייחודית על ידי רכישה והחייאה של עסקי תוכנה מבוססים. הפורטפוליו שלה צמח בצורה אגרסיבית, וכולל בין היתר את פלטפורמת הווידאו Vimeo ואת ענקית שיתוף הקבצים WeTransfer.

מסע הרכישות של החברה התגבר בשנת 2024, עם ההצטרפות האחרונה של מותג האינטרנט האייקוני AOL וזירת כרטיסי הקרנה Eventbrite. אסטרטגיית ה"רכישה והשיפור מחדש" הניבה תוצאות פיננסיות משמעותיות. בדיווח אחרון ל-SEC, החברה דיווחה על רווח נקי של 27.5 מיליון דולר מתוך הכנסות של 601 מיליון דולר לרבעון שהסתיים ב-31 במרץ. זהו תפנית אדירה לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, אז דיווחה החברה על הפסד נקי של 112.2 מיליון דולר מתוך הכנסות של 259 מיליון דולר.

בוחנת את התיאבון של שוק ה-IPO המתאושש

הרישום של Bending Spoons מגיע במועד קריטי עבור שוקי המניות בארה"ב. לאחר תקופה ממושכת של קיפאון, שוק ה-IPO צובר תאוצה מחדש, בתמיכת רישומים בולטים כמו SpaceX ו-Cerebras Systems. על פי Dealogic, חברות גייסו סכום כולל של 150 מיליארד דולר באמצעות 179 הנפקות IPO בארה"ב מתחילת השנה, מה שמסמן את ההתחלה החזקה ביותר לשנה מאז 2021.

עם זאת, ההופעה הראשונה של Bending Spoons תשמש גם כמבחן דעת (litmus test) לסנטימנט המשקיעים כלפי חברות תוכנה. בעוד הבינה המלאכותית מעצבת מחדש מודלים עסקיים מסורתיים ומגבירה את התחרות העולמית, המשקיעים הופכים לברירניים יותר ויותר לגבי אילו חברות תוכנה ראויות להנפקות ציבוריות בקנה מידה גדול.

נקודות מרכזיות

• שווי משמעותי: Bending Spoons שואפת לשווי של 19 מיליארד דולר באמצעות הנפקת IPO בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר המתוכננת לתחילת יולי.
• תפנית פיננסית חזקה: החברה עברה בהצלחה מהפסד רבעוני של 112.2 מיליון דולר בשנה שעברה לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר השנה.
• אסטרטגיית רכישות אגרסיבית: עם פורטפוליו הכולל את Vimeo, WeTransfer, AOL ו-Eventbrite, החברה היא שחקנית דומיננטית בתחום רכישת חברות תוכנה.