Bending Spoons שואפת להנפקת IPO בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר כדי להניע צמיחה גלובלית

ענקית הטכנולוגיה האיטלקית Bending Spoons נערכת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) מאסיבית בארה"ב, במטרה לגייס עד 1.62 מיליארד דולר. מהלך זה מסמן חזרה משמעותית של מגזר התוכנה, בעוד החברה שואפת למנף את אסטרטגיית הרכישות האגרסיבית שלה ואת הפורטפוליו הדיגיטלי ההולך וגדל שלה.

פרטי ההנפקה המאסיבית בשווי 1.62 מיליארד דולר

Bending Spoons, מעצמה שבסיסה במילאנו ועומדת מאחורי מותגים דיגיטליים מוכרים, שואפת להופיע לראשונה בבורסת Nasdaq Global Select Market בתחילת יולי תחת הסימול "BSP". על פי מקורות המעורבים בנושא, החברה מתכננת לשווק 58 מיליון מניות בטווח מחירים מוערך של 26 עד 28 דולר למניה.

בקצה העליון של הערכת השווי הזו, Bending Spoons עשויה להגיע לשווי שוק מדהים של 19 מיליארד דולר. מבנה ההנפקה נועד לספק הן הון חד והן נזילות לתומכים הקיימים; כ-60% מהמניות יימכרו על ידי החברה, בעוד ש-40% הנותרים יימכרו על ידי בעלי המניות הקיימים, כולל המשקיעה הבולטת Baillie Gifford. מובילים את העסקה בעלת הסיכון הגבוה הם ענקיות הפיננסים Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase ו-Allen & Co.

אסטרטגיה של רכישות אגרסיביות והיפוך פיננסי

Bending Spoons, שנוסדה בשנת 2013, חרתה לעצמה מקום ייחודי באקו-סיסטם הטכנולוגי באמצעות רכישה, שדרוג והרחבה של עסקים בתחום התוכנה הדיגיטלית. הפורטפוליו המוכר שלה כולל את פלטפורמת הווידאו Vimeo ואת שירות שיתוף הקבצים WeTransfer. החברה נמצאת בזרם של רכישות, ולאחרונה הוסיפה לרשימתה את מותג האינטרנט AOL ואת זירת מכירת הכרטיסים Eventbrite.

הנתונים הפיננסיים מדגישים היפוך דרמטי ברווחיות החברה. בשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 במרץ, דיווחה Bending Spoons על רווח נקי של 27.5 מיליון דולר מתוך הכנסות של 601 מיליון דולר. זהו ניגוד חד לתקופה המקבילה בשנה שעברה, אז דיווחה החברה על הפסד נקי של 112.2 מיליון דולר על הכנסות נמוכות בהרבה של 259 מיליון דולר. המעבר הזה מהפסד לרווח הוא מדד קריטי בעוד החברה נערכת להתמודד עם בחינה של השוק הציבורי.

בדיקת התיאבון לתוכנה בשוק IPO המתאושש

התזמון של ה-IPO הזה הוא משמעותי, שכן השוק האמריקאי להנפקות ראשונות לציבור מתחיל להשיב לעצמו את המומנטום לאחר תקופה ממושכת של קיפאון. על פי Dealogic, חברות גייסו יחד 150 מיליארד דולר באמצעות 179 הנפקות IPO בארה"ב מתחילת השנה — ההתחלה החזקה ביותר לשנה מאז 2021.

עם זאת, הרישום של Bending Spoons ישמש כמבחן ליטמוס קריטי עבור התיאבון של המשקיעים במגזר התוכנה. ככל שהבינה המלאכותית מעצבת מחדש מודלים עסקיים ומגבירה את התחרות, הנפקות IPO של תוכנה בקנה מידה גדול הופכות לדבר נדיר יותר ויותר. המשקיעים יצפו מקרוב כדי לראות אם מודל הצמיחה המבוסס על רכישות של Bending Spoons יוכל לעמוד בלחצים של נוף טכנולוגי המתפתח במהירות.

נקודות מרכזיות

• הערכת שווי שאפתנית: Bending Spoons שואפת להערכת שווי של עד 19 מיליארד דולר באמצעות IPO בשווי 1.62 מיליארד דולר ב-Nasdaq.
• שינוי פיננסי חזק: החברה עברה בהצלחה מהפסד נקי של 112.2 מיליון דולר לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר בתוך שנה אחת בלבד.
• פורטפוליו אסטרטגי: ה-IPO מגיע לאחר תקופה של התרחבות אינטנסיבית, עם הוספת מותגים מרכזיים כמו Vimeo, WeTransfer, AOL ו-Eventbrite לפורטפוליו שלה.