Bending Spoons hướng tới IPO trị giá 1,62 tỷ USD tại Mỹ để thúc đẩy mở rộng mảng phần mềm

"Gã khổng lồ" công nghệ có trụ sở tại Milan, Bending Spoons, đang chuẩn bị cho màn ra mắt quy mô lớn tại Mỹ, với mục tiêu huy động tới 1,62 tỷ USD thông qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Động thái này đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với bối cảnh công nghệ châu Âu khi công ty tìm cách tận dụng sự phục hồi của thị trường IPO tại Mỹ.

Định giá khổng lồ và chi tiết cấu trúc IPO

Theo các nguồn tin thân cận, Bending Spoons có kế hoạch chào bán 58 triệu cổ phiếu với mức giá dao động từ 26 đến 28 USD mỗi cổ phiếu. Ở mức giá cao nhất của phạm vi này, công ty đang hướng tới mức định giá đáng kinh ngạc là 19 tỷ USD. Đợt chào bán dự kiến sẽ sớm được nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), với mục tiêu ra mắt trên thị trường Nasdaq Global Select với mã chứng khoán "BSP" vào đầu tháng 7.

Cấu trúc của đợt IPO bao gồm sự kết hợp giữa cổ phiếu mới và cổ phiếu hiện hữu. Khoảng 60% số cổ phiếu dự kiến sẽ do chính công ty bán ra, trong khi 40% còn lại sẽ đến từ các cổ đông hiện tại, bao gồm các nhà đầu tư nổi tiếng như Baillie Gifford. Các "ông lớn" ngân hàng toàn cầu như Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase và Allen & Co sẽ dẫn dắt các hoạt động tài chính chính cho đợt chào bán này.

Sự xoay chuyển nhanh chóng và chiến lược thâu tóm quyết liệt

Bending Spoons đã chứng minh sự xoay chuyển tài chính đáng kinh ngạc thông qua mô hình độc đáo là thâu tóm và tái thiết các doanh nghiệp phần mềm. Các hồ sơ SEC gần đây cho thấy sự chuyển hướng mạnh mẽ về khả năng sinh lời: trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3, công ty đã báo cáo lợi nhuận ròng 27,5 triệu USD trên doanh thu 601 triệu USD. Điều này hoàn toàn trái ngược với cùng kỳ năm trước, khi công ty báo cáo lỗ ròng 112,2 triệu USD trên doanh thu 259 triệu USD.

Danh mục đầu tư của công ty đã mở rộng một cách quyết liệt. Ngoài việc sở hữu nền tảng video Vimeo và gã khổng lồ chia sẻ tệp WeTransfer, Bending Spoons gần đây đã thâu tóm thương hiệu internet AOL và sàn giao dịch vé Eventbrite. Sự mở rộng quy mô nhanh chóng này diễn ra sau vòng gọi vốn trị giá 710 triệu USD vào cuối năm 2023, thời điểm định giá công ty ở mức 11 tỷ USD.

Thăm dò thị trường trong bối cảnh IPO đang hồi sinh

Thời điểm của đợt IPO này là vô cùng quan trọng. Sau một thời gian dài trì trệ, thị trường IPO của Mỹ đang cho thấy động lực mới. Theo Dealogic, các công ty đã huy động được tổng cộng 150 tỷ USD thông qua 179 đợt IPO tại Mỹ tính từ đầu năm đến nay—mức khởi đầu năm mạnh mẽ nhất kể từ năm 2021. Các thương vụ niêm yết đình đám như SpaceX và Cerebras Systems đã tạo ra tâm lý lạc quan cho lĩnh vực công nghệ.

Tuy nhiên, màn ra mắt của Bending Spoons cũng sẽ đóng vai trò là một phép thử cho sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các công ty phần mềm. Khi trí tuệ nhân tạo tiếp tục tái định hình các mô hình kinh doanh và làm gia tăng sự cạnh tranh, các nhà đầu tư đang trở nên khắt khe hơn trong việc lựa chọn những công ty phần mềm có thể duy trì sự tăng trưởng và khả năng sinh lời bền vững.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Định giá đầy tham vọng: Bending Spoons đang hướng tới mức định giá 19 tỷ USD thông qua đợt IPO trị giá 1,62 tỷ USD trên Nasdaq.
  • Phục hồi tài chính mạnh mẽ: Công ty đã chuyển từ mức lỗ ròng 112,2 triệu USD sang lợi nhuận ròng 27,5 triệu USD chỉ trong vòng một năm.
  • Danh mục chiến lược: Đợt IPO diễn ra sau một loạt các thương vụ thâu tóm lớn, bao gồm Vimeo, WeTransfer, AOL và Eventbrite.