Bending Spoons Mengincar IPO AS Senilai $1,62 Miliar untuk Mendorong Ekspansi Perangkat Lunak

Raksasa teknologi asal Milan, Bending Spoons, sedang mempersiapkan debut besar di Amerika Serikat, dengan target penggalangan dana hingga $1,62 miliar melalui penawaran umum perdana (IPO). Langkah ini menandai momen penting bagi lanskap teknologi Eropa saat perusahaan berupaya memanfaatkan pasar IPO AS yang kembali bangkit.

Detail Valuasi Masif dan Struktur IPO

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, Bending Spoons berencana memasarkan 58 juta saham dengan kisaran harga $26 hingga $28 per saham. Pada batas atas kisaran ini, perusahaan menargetkan valuasi yang mengejutkan sebesar $19 miliar. Penawaran ini diharapkan segera didaftarkan ke U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), dengan target debut di Nasdaq Global Select Market di bawah simbol ticker "BSP" pada awal Juli.

Struktur IPO ini melibatkan campuran saham baru dan saham lama. Sekitar 60% saham diperkirakan akan dijual oleh perusahaan itu sendiri, sementara 40% sisanya akan berasal dari pemegang saham yang ada, termasuk investor terkemuka seperti Baillie Gifford. Pemimpin penggerak finansial utama untuk penawaran ini adalah raksasa perbankan global Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, dan Allen & Co.

Pemulihan Cepat dan Strategi Akuisisi yang Agresif

Bending Spoons telah menunjukkan pemulihan finansial yang luar biasa melalui model uniknya dalam mengakuisisi dan merevitalisasi bisnis perangkat lunak. Berkas SEC terbaru mengungkapkan perubahan tajam dalam profitabilitas: untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret, perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $27,5 juta dari pendapatan sebesar $601 juta. Hal ini sangat kontras dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya, ketika perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $112,2 juta dari pendapatan sebesar $259 juta.

Portofolio perusahaan telah berkembang secara agresif. Selain memiliki platform video Vimeo dan raksasa berbagi file WeTransfer, Bending Spoons baru-baru ini mengakuisisi merek internet AOL dan pasar tiket Eventbrite. Peningkatan skala yang cepat ini menyusul putaran pendanaan signifikan senilai $710 juta pada akhir 2023, yang sebelumnya telah menempatkan valuasi perusahaan sebesar $11 miliar.

Menguji Pasar dalam Kebangkitan Pasar IPO

Waktu pelaksanaan IPO ini sangat krusial. Setelah periode stagnasi yang berkepanjangan, pasar IPO AS menunjukkan momentum baru. Menurut Dealogic, perusahaan-perusahaan telah mengumpulkan total $150 miliar melalui 179 IPO di AS sejauh tahun ini—awal tahun terkuat sejak 2021. Pencatatan saham profil tinggi seperti SpaceX dan Cerebras Systems telah memberikan nada optimis (bullish) bagi sektor teknologi.

Namun, debut Bending Spoons juga akan berfungsi sebagai uji coba (litmus test) bagi minat investor terhadap perusahaan perangkat lunak. Seiring kecerdasan buatan (AI) terus membentuk kembali model bisnis dan memperketat persaingan, investor menjadi lebih selektif mengenai perusahaan perangkat lunak mana yang dapat mempertahankan pertumbuhan dan profitabilitas yang berkelanjutan.

Poin-Poin Penting

  • Valuasi Ambisius: Bending Spoons menargetkan valuasi $19 miliar melalui IPO senilai $1,62 miliar di Nasdaq.
  • Pemulihan Finansial yang Kuat: Perusahaan bertransisi dari kerugian bersih $112,2 juta menjadi laba bersih $27,5 juta hanya dalam satu tahun.
  • Portofolio Strategis: IPO ini menyusul serangkaian akuisisi besar, termasuk Vimeo, WeTransfer, AOL, dan Eventbrite.