Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis pour accélérer son expansion logicielle
Le géant technologique milanais Bending Spoons se prépare pour une entrée massive sur le marché américain, avec l'objectif de lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars lors d'une introduction en bourse (IPO). Cette initiative marque un moment important pour le paysage technologique européen, alors que l'entreprise cherche à tirer parti du rebond du marché des introductions en bourse aux États-Unis.
Détails sur la valorisation massive et la structure de l'IPO
Selon des sources proches du dossier, Bending Spoons prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions dans une fourchette de prix allant de 26 à 28 dollars par action. À la limite supérieure de cette fourchette, l'entreprise vise une valorisation vertigineuse de 19 milliards de dollars. L'offre devrait être déposée prochainement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, avec l'objectif de faire ses débuts sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP » d'ici début juillet.
La structure de l'IPO repose sur un mélange d'actions nouvelles et existantes. Environ 60 % des actions devraient être vendues par l'entreprise elle-même, tandis que les 40 % restants proviendront d'actionnaires existants, dont des investisseurs de premier plan tels que Baillie Gifford. Les géants bancaires mondiaux Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co assureront le pilotage financier de cette offre.
Un redressement rapide et une stratégie d'acquisition agressive
Bending Spoons a fait preuve d'un redressement financier remarquable grâce à son modèle unique consistant à acquérir et à revitaliser des entreprises de logiciels. Des documents récents déposés auprès de la SEC révèlent un pivot marqué en termes de rentabilité : pour le trimestre clos le 31 mars, l'entreprise a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars. Cela contraste fortement avec la même période l'année précédente, lorsque la société avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Le portefeuille de l'entreprise s'est développé de manière agressive. En plus de posséder la plateforme vidéo Vimeo et le géant du partage de fichiers WeTransfer, Bending Spoons a récemment acquis la marque internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite. Cette croissance rapide fait suite à une importante levée de fonds de 710 millions de dollars fin 2023, qui avait précédemment valorisé l'entreprise à 11 milliards de dollars.
Tester le terrain dans un marché des IPO en pleine résurgence
Le moment choisi pour cette IPO est crucial. Après une période prolongée de stagnation, le marché américain des introductions en bourse montre un nouvel élan. Selon Dealogic, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO aux États-Unis depuis le début de l'année, soit le meilleur début d'année depuis 2021. Des cotations de premier plan comme SpaceX et Cerebras Systems ont instauré un ton haussier pour le secteur technologique.
Cependant, les débuts de Bending Spoons serviront également de test décisif pour l'appétit des investisseurs envers les entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle continue de remodeler les modèles économiques et d'intensifier la concurrence, les investisseurs deviennent plus exigeants quant à la capacité des entreprises de logiciels à maintenir une croissance et une rentabilité durables.
Points clés
- Valorisation ambitieuse : Bending Spoons vise une valorisation de 19 milliards de dollars via une IPO de 1,62 milliard de dollars sur le Nasdaq.
- Forte reprise financière : L'entreprise est passée d'une perte nette de 112,2 millions de dollars à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars en seulement un an.
- Portefeuille stratégique : L'IPO fait suite à une série d'acquisitions majeures, notamment Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite.