Bending Spoons планує IPO в США на суму $1,62 мільярда для розширення програмного забезпечення

Міланський технологічний гігант Bending Spoons готується до масштабного дебюту в США, маючи на меті залучити до $1,62 мільярда в межах первинного публічного розміщення акцій (IPO). Цей крок є значущою подією для європейського технологічного ландшафту, оскільки компанія прагне скористатися відновленням ринку IPO в США.

Деталі величезної оцінки та структури IPO

За словами джерел, знайомих із ситуацією, Bending Spoons планує виставити на продаж 58 мільйонів акцій у ціновому діапазоні від $26 до $28 за акцію. При досягненні верхньої межі цього діапазону компанія розраховує на приголомшливу оцінку у $19 мільярдів. Очікується, що заявка на розміщення буде подана до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) найближчим часом із метою дебюту на Nasdaq Global Select Market під тікером "BSP" до початку липня.

Структура IPO передбачає поєднання нових та існуючих акцій. Очікується, що приблизно 60% акцій буде продано самою компанією, тоді як решта 40% належатиме поточним акціонерам, зокрема таким відомим інвесторам, як Baillie Gifford. Основну фінансову роботу в межах цього розміщення виконують світові банківські гіганти Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase та Allen & Co.

Швидке відновлення та агресивна стратегія поглинань

Bending Spoons продемонструвала вражаюче фінансове відновлення завдяки своїй унікальній моделі придбання та ревіталізації програмного бізнесу. Нещодавні звіти SEC свідчать про різке зростання прибутковості: за три місяці, що закінчилися 31 березня, компанія повідомила про чистий прибуток у розмірі $27,5 мільйона при доході $601 мільйон. Це різко контрастує з тим самим періодом минулого року, коли фірма зафіксувала чистий збиток у розмірі $112,2 мільйона при доході $259 мільйонів.

Портфель компанії агресивно розширюється. Окрім володіння відеоплатформою Vimeo та гігантом сервісів обміну файлами WeTransfer, Bending Spoons нещодавно придбала інтернет-бренд AOL та маркетплейс квитків Eventbrite. Таке швидке масштабування відбулося після значного раунду фінансування на суму $710 мільйонів наприкінці 2023 року, який раніше оцінював компанію у $11 мільярдів.

Перевірка ринку в умовах відродження IPO

Час для цього IPO є критично важливим. Після тривалого періоду застою ринок IPO в США демонструє нову динаміку. За даними Dealogic, цього року компанії залучили загалом $150 мільярдів через 179 IPO в США — це найсильніший початок року з 2021 року. Гучні лістинги, такі як SpaceX та Cerebras Systems, задали оптимістичний тон для технологічного сектору.

Проте дебют Bending Spoons також стане лакмусовим папірцем для інвесторського попиту на софтверні компанії. Оскільки штучний інтелект продовжує змінювати бізнес-моделі та посилювати конкуренцію, інвестори стають вибагливішими щодо того, які програмні компанії здатні підтримувати стале зростання та прибутковість.

Основні тези

• Амбітна оцінка: Bending Spoons прагне досягти оцінки у $19 мільярдів завдяки IPO на Nasdaq обсягом $1,62 мільярда.
• Потужне фінансове відновлення: Компанія перейшла від чистого збитку у $112,2 мільйона до чистого прибутку у $27,5 мільйона лише за один рік.
• Стратегічний портфель: IPO відбувається після серії великих придбань, включаючи Vimeo, WeTransfer, AOL та Eventbrite.