Bending Spoons เล็งทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขับเคลื่อนการขยายธุรกิจซอฟต์แวร์

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากมิลาน กำลังเตรียมตัวเปิดตัวครั้งยิ่งใหญ่ในสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าที่จะระดมทุนสูงสุดถึง 1.62 พันล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ความเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับภูมิทัศน์เทคโนโลยีในยุโรป ในขณะที่บริษัทพยายามฉวยโอกาสจากตลาด IPO ในสหรัฐฯ ที่กำลังฟื้นตัว

รายละเอียดมูลค่าบริษัทมหาศาลและโครงสร้าง IPO

ตามรายงานจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ Bending Spoons วางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคา 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากราคาอยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงนี้ บริษัทตั้งเป้ามูลค่าบริษัทไว้สูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ คาดว่าจะมีการยื่นเอกสารต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ในเร็วๆ นี้ โดยมีเป้าหมายที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น "BSP" ภายในต้นเดือนกรกฎาคม

โครงสร้างของ IPO ประกอบด้วยการผสมผสานระหว่างหุ้นใหม่และหุ้นเดิม คาดว่าประมาณ 60% ของหุ้นจะถูกขายโดยตัวบริษัทเอง ในขณะที่อีก 40% ที่เหลือจะมาจากผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งรวมถึงนักลงทุนรายใหญ่ เช่น Baillie Gifford โดยมีสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ระดับโลกอย่าง Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase และ Allen & Co. เป็นผู้นำในการจัดการด้านการเงินสำหรับการเสนอขายครั้งนี้

การพลิกฟื้นธุรกิจอย่างรวดเร็วและกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการเชิงรุก

Bending Spoons ได้แสดงให้เห็นถึงการพลิกฟื้นทางการเงินที่น่าทึ่งผ่านโมเดลธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ในการเข้าซื้อและฟื้นฟูกิจการซอฟต์แวร์ เอกสารที่ยื่นต่อ SEC เมื่อเร็วๆ นี้เผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงด้านกำไรอย่างชัดเจน โดยในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 259 ล้านดอลลาร์

พอร์ตโฟลิโอของบริษัทมีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว นอกเหนือจากการเป็นเจ้าของแพลตฟอร์มวิดีโอ Vimeo และยักษ์ใหญ่ด้านการแชร์ไฟล์อย่าง WeTransfer แล้ว เมื่อเร็วๆ นี้ Bending Spoons ยังได้เข้าซื้อแบรนด์อินเทอร์เน็ต AOL และตลาดจำหน่ายบัตร Eventbrite อีกด้วย การขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นหลังจากการระดมทุนครั้งสำคัญมูลค่า 710 ล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งในขณะนั้นประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์

การทดสอบตลาดในสภาวะตลาด IPO ที่กำลังกลับมาคึกคัก

ช่วงเวลาของการทำ IPO ครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง หลังจากสภาวะชะงักงันที่ยาวนาน ตลาด IPO ในสหรัฐฯ กำลังแสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนใหม่อีกครั้ง ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่าในปีนี้มีบริษัทระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้ง ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 การเข้าจดทะเบียนของบริษัทที่มีชื่อเสียงอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems ได้สร้างบรรยากาศเชิงบวก (bullish) ให้กับภาคเทคโนโลยี

อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวของ Bending Spoons จะทำหน้าที่เป็นบททดสอบสำคัญ (litmus test) สำหรับความต้องการของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทซอฟต์แวร์ ในขณะที่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจและเพิ่มความรุนแรงในการแข่งขัน นักลงทุนจึงเริ่มมีความพิถีพิถันมากขึ้นในการเลือกว่าบริษัทซอฟต์แวร์รายใดจะสามารถรักษาการเติบโตและผลกำไรได้อย่างยั่งยืน

สรุปประเด็นสำคัญ

• มูลค่าบริษัทที่ทะเยอทะยาน: Bending Spoons ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทไว้ที่ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ในตลาด Nasdaq
• การฟื้นตัวทางการเงินที่แข็งแกร่ง: บริษัทเปลี่ยนจากผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ มาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ได้ภายในเวลาเพียงหนึ่งปี
• พอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์: การทำ IPO ครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการครั้งสำคัญหลายครั้ง รวมถึง Vimeo, WeTransfer, AOL และ Eventbrite