Bending Spoons เล็งทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตทั่วโลก

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากมิลาน กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ ซึ่งอาจเข้ามาพลิกโฉมวงการซอฟต์แวร์ บริษัทซึ่งเป็นที่รู้จักจากการเข้าซื้อกิจการและฟื้นฟูแบรนด์ดิจิทัลระดับไอคอน มีเป้าหมายที่จะใช้ประโยชน์จากตลาด IPO ในสหรัฐฯ ที่กำลังฟื้นตัว เพื่อเสริมความแข็งแกร่งในฐานะผู้นำด้านซอฟต์แวร์ระดับโลก

รายละเอียดมูลค่าบริษัทมหาศาลและโครงสร้าง IPO

ตามรายงานจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ Bending Spoons วางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคา 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากบริษัทสามารถทำราคาได้ถึงระดับสูงสุดของช่วงดังกล่าว จะส่งผลให้มีมูลค่าบริษัทสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการทำ IPO ครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของบริษัทจากยุโรปในปีนี้

คาดว่าการเสนอขายครั้งนี้จะมีหุ้นประมาณ 60% ที่ขายโดยตัวบริษัทเอง และอีก 40% ที่เหลือมาจากผู้ถือหุ้นเดิม โดยคาดว่านักลงทุนรายสำคัญ รวมถึง Baillie Gifford จะขายหุ้นบางส่วนที่ถือครองอยู่ระหว่างกระบวนการนี้ บริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม โดยคาดว่าจะซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ "BSP" โดยมีสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่อย่าง Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase และ Allen & Co. เป็นผู้นำในการเสนอขายครั้งสำคัญนี้

กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการเชิงรุกที่พิสูจน์ผลลัพธ์แล้ว

Bending Spoons ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 โดยได้สร้างโมเดลธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งเน้นการเข้าซื้อและเพิ่มประสิทธิภาพให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล พอร์ตโฟลิโอที่มีชื่อเสียงของบริษัทประกอบด้วยแพลตฟอร์มวิดีโอ Vimeo และบริการแชร์ไฟล์ WeTransfer นอกจากนี้ บริษัทยังเดินหน้าขยายอาณาจักรอย่างต่อเนื่องด้วยการเข้าซื้อแบรนด์อินเทอร์เน็ต AOL และตลาดจำหน่ายบัตร Eventbrite เมื่อต้นปีที่ผ่านมา

กลยุทธ์ที่เน้นการเข้าซื้อกิจการนี้สะท้อนให้เห็นจากการพลิกฟื้นทางการเงินของบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้ โดยในไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม Bending Spoons รายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 259 ล้านดอลลาร์

การหยั่งเชิงในตลาด IPO ที่กำลังฟื้นตัว

จังหวะเวลาของการทำ IPO ครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ กำลังกลับมาคึกคักอีกครั้ง หลังจากที่ชะลอตัวมาอย่างยาวนาน การเข้าจดทะเบียนของบริษัทเทคโนโลยีชื่อดังอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems ได้ส่งสัญญาณถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุน ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่าในปีนี้มีบริษัทต่างๆ ระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้ง ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

อย่างไรก็ตาม Bending Spoons กำลังเผชิญกับความท้าทายเฉพาะตัว นั่นคือการทดสอบความสนใจของนักลงทุนในภาคส่วนซอฟต์แวร์ ในช่วงเวลาที่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเข้ามาปรับเปลี่ยนโมเดลธุรกิจอย่างรวดเร็วและทำให้การแข่งขันรุนแรงขึ้น ในขณะที่บริษัทกำลังดำเนินการยื่นเอกสารต่อ SEC สายตาทุกคู่จะจับจ้องไปที่ว่าโมเดล "เข้าซื้อและปรับปรุง" (acquire and revamp) ของบริษัทจะสามารถผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดของตลาดสาธารณะในยุคที่ขับเคลื่อนด้วย AI ได้หรือไม่

สรุปประเด็นสำคัญ

• มูลค่าบริษัทที่สูงลิ่ว: Bending Spoons กำลังตั้งเป้ามูลค่าบริษัทที่อาจสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ในตลาด Nasdaq
• การพลิกฟื้นทางการเงินที่แข็งแกร่ง: บริษัทเปลี่ยนจากผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว มาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด
• พอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์: บริษัทเป็นเจ้าของแบรนด์ดิจิทัลรายใหญ่ ได้แก่ Vimeo, WeTransfer, AOL และ Eventbrite