Bending Spoons apunta a una salida a bolsa en EE. UU. de 1.620 millones de dólares para impulsar su expansión de software
El gigante tecnológico con sede en Milán, Bending Spoons, se prepara para un debut masivo en los Estados Unidos, con el objetivo de recaudar hasta 1.620 millones de dólares en una oferta pública inicial (IPO). Este movimiento señala un momento significativo para el panorama tecnológico europeo, mientras la empresa busca capitalizar la recuperación del mercado de salidas a bolsa en EE. UU.
Detalles de la valoración masiva y la estructura de la IPO
Según fuentes familiarizadas con el asunto, Bending Spoons planea comercializar 58 millones de acciones a un rango de precio de entre 26 y 28 dólares por acción. En el extremo superior de este rango, la empresa apunta a una asombrosa valoración de 19.000 millones de dólares. Se espera que la oferta se presente ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) próximamente, con el objetivo de debutar en el Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo de cotización "BSP" a principios de julio.
La estructura de la IPO implica una combinación de acciones nuevas y existentes. Se espera que la propia empresa venda aproximadamente el 60% de las acciones, mientras que el 40% restante provendrá de accionistas actuales, incluyendo inversores destacados como Baillie Gifford. Los gigantes bancarios mundiales Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase y Allen & Co. liderarán el peso financiero de esta oferta.
Un rápido giro y una agresiva estrategia de adquisición
Bending Spoons ha demostrado un notable giro financiero a través de su modelo único de adquisición y revitalización de negocios de software. Presentaciones recientes ante la SEC revelan un giro drástico en la rentabilidad: en el trimestre finalizado el 31 de marzo, la empresa reportó un beneficio neto de 27,5 millones de dólares con ingresos de 601 millones de dólares. Esto contrasta fuertemente con el mismo periodo del año anterior, cuando la firma reportó una pérdida neta de 112,2 millones de dólares con ingresos de 259 millones de dólares.
La cartera de la empresa se ha expandido agresivamente. Además de ser propietaria de la plataforma de vídeo Vimeo y del gigante de intercambio de archivos WeTransfer, Bending Spoons ha adquirido recientemente la marca de internet AOL y el mercado de venta de entradas Eventbrite. Este rápido escalamiento sigue a una importante ronda de financiación de 710 millones de dólares a finales de 2023, que previamente había valorado a la empresa en 11.000 millones de dólares.
Tanteando el terreno en un mercado de IPO en resurgimiento
El momento de esta IPO es crítico. Tras un prolongado periodo de estancamiento, el mercado de IPO en EE. UU. está mostrando un nuevo impulso. Según Dealogic, las empresas han recaudado un total combinado de 150.000 millones de dólares a través de 179 IPO en EE. UU. en lo que va de año, el comienzo de año más sólido desde 2021. Cotizaciones de alto perfil como SpaceX y Cerebras Systems han establecido un tono alcista para el sector tecnológico.
Sin embargo, el debut de Bending Spoons también servirá como una prueba de fuego para el apetito de los inversores respecto a las empresas de software. A medida que la inteligencia artificial continúa remodelando los modelos de negocio e intensificando la competencia, los inversores se vuelven más exigentes sobre qué empresas de software pueden mantener un crecimiento y una rentabilidad sostenibles.
Conclusiones clave
- Valoración ambiciosa: Bending Spoons apunta a una valoración de 19.000 millones de dólares mediante una IPO de 1.620 millones de dólares en el Nasdaq.
- Sólida recuperación financiera: La empresa pasó de una pérdida neta de 112,2 millones de dólares a un beneficio neto de 27,5 millones de dólares en solo un año.
- Cartera estratégica: La IPO sigue a una serie de adquisiciones importantes, incluyendo Vimeo, WeTransfer, AOL y Eventbrite.