Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis pour alimenter son expansion mondiale
Le géant technologique milanais Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis, visant à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. Cette initiative marque le retour significatif de grandes entreprises technologiques européennes sur les marchés publics américains.
Valorisation massive et structure de l'IPO
Bending Spoons, propriétaire de plateformes numériques de premier plan telles que Vimeo et WeTransfer, prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions à un prix compris entre 26 et 28 dollars par action. Si l'offre atteint le haut de cette fourchette, l'entreprise atteindrait une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars.
L'IPO est structurée de manière à ce que la société vende environ 60 % des nouvelles actions, tandis que les 40 % restants seront vendus par les actionnaires existants, dont le grand investisseur Baillie Gifford. L'entreprise vise une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP ». Les géants de la finance Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co dirigent l'opération.
Croissance rapide et acquisitions stratégiques
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant et en revitalisant des entreprises de logiciels numériques. Sa stratégie d'acquisition agressive a considérablement renforcé son portefeuille, qui s'est récemment élargi pour inclure la marque Internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite.
Le redressement financier de l'entreprise est particulièrement remarquable pour les investisseurs potentiels. Pour le trimestre se terminant le 31 mars, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars. Cela représente une reprise massive par rapport à la même période l'année précédente, lorsque la société avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars. Cette trajectoire souligne l'efficacité de son modèle économique « acquérir et revitaliser ».
Test du marché des IPO technologiques aux États-Unis
Le moment choisi pour cette IPO est crucial, alors que le marché américain des introductions en bourse retrouve de l'élan après une période de stagnation prolongée. Après des cotations de haut niveau comme celles de SpaceX et Cerebras Systems, les débuts de Bending Spoons serviront de test décisif pour l'appétit des investisseurs envers les entreprises de logiciels.
Dans un paysage où l'intelligence artificielle remodèle rapidement les modèles économiques et intensifie la concurrence, les investisseurs examineront de près la manière dont Bending Spoons exploite son portefeuille diversifié de logiciels. Avec des entreprises ayant levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO américaines depuis le début de l'année — le meilleur départ depuis 2021 — le décor est planté pour l'une des plus importantes cotations technologiques menées par une entreprise européenne cette année.
Points clés
- Valorisation substantielle : Bending Spoons recherche une valorisation allant jusqu'à 19 milliards de dollars via une IPO de 1,62 milliard de dollars sur le Nasdaq.
- Solide redressement financier : L'entreprise est passée d'une perte nette de 112,2 millions de dollars à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars en comparaison trimestrielle d'une année sur l'autre.
- Portefeuille stratégique : L'IPO fait suite à une série d'acquisitions majeures, notamment Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite, positionnant la société comme un acteur majeur du secteur des logiciels numériques.