Bending Spoons เล็งทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขับเคลื่อนการขยายธุรกิจทั่วโลก

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากมิลาน กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าที่จะระดมทุนให้ได้สูงสุดถึง 1.62 พันล้านดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณถึงการกลับมาอย่างมีนัยสำคัญของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำจากยุโรปสู่ตลาดทุนของอเมริกา

มูลค่าบริษัทมหาศาลและโครงสร้าง IPO

มีรายงานว่า Bending Spoons ซึ่งเป็นเจ้าของแพลตฟอร์มดิจิทัลชื่อดังอย่าง Vimeo และ WeTransfer กำลังวางแผนเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคา 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากการเสนอขายบรรลุถึงระดับสูงสุดของช่วงราคานี้ บริษัทจะมีมูลค่าสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่น่าตกตะลึง

โครงสร้างของ IPO นี้คาดว่าบริษัทจะขายหุ้นใหม่ประมาณ 60% ในขณะที่อีก 40% ที่เหลือจะถูกขายโดยผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งรวมถึงนักลงทุนรายใหญ่อย่าง Baillie Gifford ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น "BSP" โดยมีบริษัทยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่าง Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase และ Allen & Co. เป็นผู้จัดการการเสนอขาย

การเติบโตอย่างรวดเร็วและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์

Bending Spoons ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 และได้สร้างจุดยืนที่โดดเด่นด้วยการเข้าซื้อกิจการและฟื้นฟูธุรกิจซอฟต์แวร์ดิจิทัล กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการเชิงรุกได้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอของบริษัทอย่างมาก ซึ่งล่าสุดได้ขยายครอบคลุมไปถึงแบรนด์อินเทอร์เน็ตอย่าง AOL และแพลตฟอร์มจำหน่ายบัตร Eventbrite

การพลิกฟื้นทางการเงินของบริษัทเป็นสิ่งที่น่าจับตามองอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ โดยในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม Bending Spoons รายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวอย่างมหาศาลเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งในขณะนั้นบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 259 ล้านดอลลาร์ เส้นทางเติบโตนี้ตอกย้ำถึงประสิทธิภาพของโมเดลธุรกิจแบบ "เข้าซื้อและปรับโฉมใหม่" (acquire and revamp)

การทดสอบตลาด IPO กลุ่มเทคโนโลยีในสหรัฐฯ

ช่วงเวลาของการทำ IPO ครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากตลาดการเสนอขายหุ้น IPO ในสหรัฐฯ กำลังกลับมามีแรงส่งอีกครั้งหลังจากภาวะชะลอตัวที่ยาวนาน การเปิดตัวของ Bending Spoons ต่อจากการเข้าจดทะเบียนของบริษัทชื่อดังอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems จะทำหน้าที่เป็นบททดสอบสำคัญต่อความต้องการของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทซอฟต์แวร์

ในสภาวะที่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเข้ามาปรับเปลี่ยนโมเดลธุรกิจอย่างรวดเร็วและทำให้การแข่งขันรุนแรงขึ้น นักลงทุนจะจับตามองอย่างใกล้ชิดว่า Bending Spoons จะใช้ประโยชน์จากพอร์ตโฟลิโอซอฟต์แวร์ที่หลากหลายของตนได้อย่างไร ด้วยจำนวนบริษัทที่ระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้งในปีนี้ ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 จึงเป็นการปูทางสู่หนึ่งในการเข้าจดทะเบียนของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำจากยุโรปที่ใหญ่ที่สุดแห่งปี

สรุปประเด็นสำคัญ

• มูลค่าบริษัทมหาศาล: Bending Spoons กำลังแสวงหามูลค่าบริษัทสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ในตลาด Nasdaq
• การฟื้นตัวทางการเงินที่แข็งแกร่ง: บริษัทพลิกจากผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ มาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบผลประกอบการรายไตรมาสแบบปีต่อปี
• พอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์: การทำ IPO ครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีการเข้าซื้อกิจการรายใหญ่หลายแห่ง ได้แก่ Vimeo, WeTransfer, AOL และ Eventbrite ซึ่งเป็นการวางตำแหน่งบริษัทให้เป็นผู้เล่นรายสำคัญในภาคส่วนซอฟต์แวร์ดิจิทัล