Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars sur le Nasdaq avec une valorisation de 19 milliards de dollars
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse massive aux États-Unis, visant à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars sur le Nasdaq. Cette initiative marque un moment important pour les entreprises technologiques européennes et signale une reprise robuste du marché mondial des IPO.
Valorisation massive et structure de l'IPO
Bending Spoons, l'acquéreur de logiciels basé à Milan, cherche à mettre sur le marché 58 millions d'actions à un prix compris entre 26 et 28 dollars par action. Si l'offre atteint le haut de cette fourchette, l'entreprise affichera une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars. Cela en ferait l'une des plus importantes introductions en bourse réalisées par une entreprise européenne cette année.
Selon des sources proches du dossier, environ 60 % des actions de l'IPO seront vendues par l'entreprise elle-même pour lever de nouveaux capitaux, tandis que les 40 % restants proviendront des actionnaires existants. Des investisseurs notables, dont Baillie Gifford, devraient vendre une partie de leurs participations lors de cette offre. L'entreprise vise une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP », avec Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Allen & Co en tête de l'opération.
Un modèle éprouvé d'acquisitions stratégiques
Fondée en 2013, Bending Spoons a construit un modèle économique unique axé sur l'acquisition et la revitalisation d'entreprises de logiciels numériques. Son portefeuille croissant comprend des marques mondialement reconnues, notamment la plateforme vidéo Vimeo et le service de partage de fichiers WeTransfer.
L'entreprise a mené une expansion agressive, acquérant la marque Internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite plus tôt cette année. Cette stratégie axée sur les acquisitions a généré des améliorations financières significatives. Dans un récent dépôt auprès de la SEC, la société a fait état d'un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 31 mars. Cela représente un redressement spectaculaire par rapport à la même période l'année dernière, lorsque la firme avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Tester l'appétit pour les logiciels à l'ère de l'IA
L'IPO de Bending Spoons arrive à un moment charnière pour les marchés boursiers américains. Après une période prolongée de stagnation, l'activité des introductions en bourse reprend de l'élan ; les entreprises ont déjà levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO aux États-Unis depuis le début de l'année, soit le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, cette cotation servira de test décisif pour l'appétit des investisseurs envers les entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle remodèle rapidement les modèles économiques et intensifie la concurrence, les investisseurs deviennent plus exigeants quant à la capacité des entreprises de logiciels à maintenir leur rentabilité et leur croissance. La capacité de Bending Spoons à réussir son introduction avec une valorisation de 19 milliards de dollars fournira des indices essentiels sur la confiance du marché dans les modèles de croissance traditionnels basés sur les logiciels à l'ère de l'IA.
Points clés
- Échelle significative : Bending Spoons cherche à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars, visant une valorisation de 19 milliards de dollars et une première cotation sur le Nasdaq début juillet.
- Redressement financier : L'entreprise est passée d'une perte nette de 112,2 millions de dollars l'année dernière à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars au cours du dernier trimestre.
- Indicateur de marché : L'IPO agira comme un baromètre crucial du sentiment des investisseurs envers les entreprises de logiciels dans le contexte de la révolution actuelle de l'IA.