Gold- und Silberpreise steigen, da schwache US-Arbeitsmarktdaten Inflationsängste lindern

Edelmetalle verzeichneten diesen Freitag an der MCX eine deutliche Rallye, wobei die Gold- und Silberpreise infolge schwächerer als erwarteter US-Arbeitsmarktdaten in die Höhe schossen. Die Veränderung der US-Beschäftigungszahlen hat dazu geführt, dass Anleger die Zinspolitik der Federal Reserve überdenken, was die Nachfrage nach nicht verzinslichen Vermögenswerten ankurbelt.

US-Arbeitsmarktdaten lösen Bullion-Rallye aus

Der Hauptkatalysator für den aktuellen Anstieg der Edelmetalle ist der jüngste US-Bericht über die nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigten (Nonfarm Payrolls). Daten des Bureau of Labor Statistics des US-Arbeitsministeriums ergaben, dass die Zahl der nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigten im letzten Monat nur um 57.000 gestiegen ist – eine Zahl, die deutlich unter den von Ökonomen in einer Reuters-Umfrage erwarteten 110.000 Stellen liegt.

Diese Abkühlung des Arbeitsmarktes hat die Sorgen über eine anhaltende Inflation und die Wahrscheinlichkeit von „höheren Zinsen über einen längeren Zeitraum“ (higher for longer) gemildert. Infolgedessen zeigt das CME FedWatch Tool nun eine Wahrscheinlichkeit von 54 % für eine Zinserhöhung im September an, ein deutlicher Rückgang gegenüber der Wahrscheinlichkeit von 66 %, die vor dem Bericht über die Beschäftigtenzahlen bestand. Niedrigere Zinssätze erhöhen im Allgemeinen die Attraktivität von Gold, da die Opportunitätskosten für das Halten von nicht verzinslichen Vermögenswerten sinken.

MCX-Performance: Gold und Silber erreichen Höchststände

An der Multi Commodity Exchange (MCX) zeigten beide Metalle robuste Gewinne. Silber-Futures mit Lieferung im September 2026 stiegen um Rs 4.912 (2 %) auf Rs 2,38,216 pro kg. Gold-Futures mit Lieferung im August 2026 stiegen um Rs 2.219 und wurden zu Rs 1,47,977 pro 10 Gramm gehandelt. Diese Bewegung markiert den ersten wöchentlichen Gewinn für Edelmetalle (ca. 2,3 %) seit Ende Mai.

Auf den internationalen Märkten war das Momentum ebenso stark. Spot-Gold stieg um 1,4 % auf 4.179,94 $ pro Unze und erreichte damit den höchsten Stand seit Ende Juni. Auch Spot-Silber verzeichnete einen deutlichen Anstieg und gewann 2,3 % auf 62,43 $ pro Unze.

Marktvolatilität und technischer Ausblick

Trotz der Rallye warnen Experten vor anhaltender Volatilität. Manoj Kumar Jain von Prithvi Finmart deutet an, dass Schwankungen bei den Rohölpreisen, dem US-Dollar-Index und den Anleiherenditen die Preise weiterhin beeinflussen könnten.

Für Trader, die technische Marken beobachten, wurden die folgenden Unterstützungs- und Widerstandszonen identifiziert:

  • Gold (MCX): Die Unterstützung liegt bei Rs 1,44,400–Rs 1,43,350, mit einem unmittelbaren Widerstand bei Rs 1,47,100–Rs 1,48,800. International liegt der Widerstand zwischen 4.180 $ und 4.240 $.
  • Silber (MCX): Die Unterstützungsniveaus liegen bei Rs 2,33,000–Rs 2,26,600, während ein Widerstand bei Rs 2,37,700–Rs 2,41,000 erwartet wird. International sieht sich Silber einem Widerstand bei 63,00 $–64,40 $ gegenüber.

Auf den physischen Märkten Indiens variieren die Goldpreise je nach Stadt leicht. In Delhi wird 24-karätiges Gold zu etwa Rs 1,15,152 pro 8 Gramm gehandelt, während in Mumbai und Hyderabad der Preis für 24-karätiges Gold bei Rs 1,15,032 pro 8 Gramm liegt. Chennai bleibt der teuerste Großmarkt, mit einem Preis von Rs 1,16,952 pro 8 Gramm für 24-karätiges Gold.

Wichtigste Erkenntnisse

  • US-wirtschaftlicher Einfluss: Schwächere als erwartete US-Nichtlandwirtschaftliche Beschäftigtenzahlen (57.000 gegenüber 110.000 erwarteten) haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed gesenkt und Gold sowie Silber gestützt.
  • Preisanstieg: MCX-Silber stieg um fast 2 % auf Rs 2,38,216 pro kg, während die Gold-Futures auf Rs 1,47,977 pro 10 Gramm kletterten.
  • Technischer Ausblick: Experten sagen eine anhaltende Volatilität voraus, die durch den Dollar-Index und die Ölpreise getrieben wird, wobei spezifische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für beide Metalle festgelegt wurden.