ราคาทองคำและเงินพุ่งสูงขึ้น หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

โลหะมีค่ามีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาด MCX เมื่อวันศุกร์นี้ โดยราคาทองคำและเงินพุ่งสูงขึ้นหลังจากข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ การเปลี่ยนแปลงของตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนเริ่มกลับมาทบทวนแนวทางการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ กระตุ้นการพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงิน

ปัจจัยหลักที่กระตุ้นการพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงินในขณะนี้คือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (nonfarm payrolls) ของสหรัฐฯ ล่าสุด ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงาน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เผยว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำกว่า 110,000 ตำแหน่งที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้จากการสำรวจของ Reuters อย่างมาก

การชะลอตัวของตลาดแรงงานนี้ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับปัญหาเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และความเป็นไปได้ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน ("higher for longer") ส่งผลให้เครื่องมือ CME FedWatch Tool ระบุว่ามีความเป็นไปได้ 54% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากความน่าจะเป็นที่ 66% ก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงาน โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดของทองคำ เนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยนั้นลดลง

ผลประกอบการในตลาด MCX: ทองคำและเงินแตะระดับสูงสุด

ในตลาด Multi Commodity Exchange (MCX) โลหะทั้งสองชนิดแสดงการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของเงิน (Silver futures) สำหรับการส่งมอบในเดือนกันยายน 2026 ปรับตัวขึ้น 4,912 รูปี (2%) แตะระดับ 2,38,216 รูปีต่อกิโลกรัม ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของทองคำ (Gold futures) สำหรับการส่งมอบในเดือนสิงหาคม 2026 เพิ่มขึ้น 2,219 รูปี โดยซื้อขายอยู่ที่ 1,47,977 รูปีต่อ 10 กรัม การเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกของราคาทองคำและเงิน (ประมาณ 2.3%) นับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม

ในตลาดต่างประเทศ แรงส่งก็แข็งแกร่งไม่แพ้กัน โดยราคาทองคำสปอต (Spot gold) เพิ่มขึ้น 1.4% เป็น 4,179.94 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ขณะที่ราคาสีลเวอร์สปอต (Spot silver) ก็ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.3% แตะระดับ 62.43 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ความผันผวนของตลาดและแนวโน้มทางเทคนิค

แม้จะมีการปรับตัวขึ้น แต่ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าความผันผวนจะยังคงดำเนินต่อไป โดย Manoj Kumar Jain จาก Prithvi Finmart แนะนำว่าความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร อาจส่งผลกระทบต่อราคาอย่างต่อเนื่อง

สำหรับนักเทรดที่มองหาระดับทางเทคนิค ได้มีการระบุแนวรับและแนวต้านไว้ดังนี้:

• ทองคำ (MCX): แนวรับอยู่ที่ 1,44,400–1,43,350 รูปี โดยมีแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 1,47,100–1,48,800 รูปี สำหรับในตลาดสากล แนวต้านอยู่ที่ระหว่าง 4,180 ถึง 4,240 ดอลลาร์
• เงิน (MCX): ระดับแนวรับอยู่ที่ 2,33,000–2,26,600 รูปี ในขณะที่คาดว่าแนวต้านจะอยู่ที่ 2,37,700–2,41,000 รูปี สำหรับในตลาดสากล เงินเผชิญกับแนวต้านที่ 63.00–64.40 ดอลลาร์

แนวโน้มตลาดทองคำแท่งในประเทศ

ในตลาดทองคำแท่งของอินเดีย ราคาทองคำมีความแตกต่างกันเล็กน้อยในแต่ละเมือง โดยในเดลี ทองคำ 24 กะรัตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,15,152 รูปีต่อ 8 กรัม ในขณะที่มุมไบและไฮเดอราบัด ราคาทองคำ 24 กะรัตอยู่ที่ 1,15,032 รูปีต่อ 8 กรัม ส่วนเจนไนยังคงเป็นตลาดหลักที่มีราคาสูงที่สุด โดยทองคำ 24 กะรัตมีราคาอยู่ที่ 1,16,952 รูปีต่อ 8 กรัม

สรุปประเด็นสำคัญ

• อิทธิพลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ: การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด (57,000 เทียบกับที่คาดไว้ 110,000) ทำให้ความน่าจะเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลดลง ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำและเงิน
• การพุ่งขึ้นของราคา: ราคาเงินในตลาด MCX เพิ่มขึ้นเกือบ 2% เป็น 2,38,216 รูปีต่อกิโลกรัม ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำพุ่งขึ้นเป็น 1,47,977 รูปีต่อ 10 กรัม
• แนวโน้มทางเทคนิค: ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าความผันผวนจะยังคงดำเนินต่อไปโดยมีแรงขับเคลื่อนจากดัชนีเงินดอลลาร์และราคาน้ำมัน พร้อมทั้งมีการกำหนดระดับแนวรับและแนวต้านที่เฉพาะเจาะจงสำหรับโลหะทั้งสองชนิด