Gold und Silber steigen an, da US-Iran-Friedensabkommen Edelmetallrallye auslöst
Der globale Rohstoffmarkt erlebte am Montag eine signifikante Verschiebung, als die Gold- und Silberpreise an der MCX um über 2 % in die Höhe schossen. Diese Rallye folgt auf einen wegweisenden vorläufigen Friedensrahmen zwischen den USA und dem Iran, der die Marktstimmung in Bezug auf Inflation und Zinssätze grundlegend verändert hat.
Geopolitische Deeskalation treibt Markterholung voran
Die Ankündigung eines vorläufigen Friedensabkommens zwischen den USA und dem Iran hat den globalen Märkten die dringend benötigte Entlastung gebracht. Der Rahmen zielt darauf ab, die Feindseligkeiten einzustellen, die US-Blockade gegen den Iran aufzuheben und – entscheidend – die Straße von Hormus wieder zu öffnen, eine lebenswichtige Schlagader für die weltweite Energieversorgung.
Die Aussicht auf ein erhöhtes Ölangebot durch die Straße von Hormus hat die Rohölpreise gedrückt. Diese Senkung der Energiekosten hat die Angst vor einer energiegetriebenen Inflation gemildert, die über mehrere Monate hinweg ein Hauptanliegen der Anleger war. Infolgedessen hat der Markt seine Erwartungen an die Politik der US-Notenbank (Federal Reserve) neu kalibriert; die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bis Dezember ist auf etwa 49 % gesunken, verglichen mit fast 70 % noch vor einer Woche.
Starke Gewinne an den Spotmärkten und Investitionsnachfrage
Am Spotmarkt in Mumbai war die Auswirkung der weltweiten Rallye sofort sichtbar. Die Goldpreise stiegen um 2,04 % auf 1,5 Lakh Rs pro 10 g, während die Silberpreise einen noch stärkeren Sprung von 3,71 % machten und bei 2,51 Lakh Rs pro kg gehandelt wurden.
Händler und Juweliere berichten von einer Rückkehr des Verbrauchervertrauens. Kumar Jain, Inhaber des jahrhundertealten UT Zaveri im Zaveri Bazaar, stellte einen deutlichen Anstieg der Kundenfrequenz für Schmuckkäufe fest. Analysten vermuten, dass Anleger, die aufgrund der Marktunsicherheit an der Seitenlinie standen, nun zurückkehren werden, was insbesondere die Nachfrage nach Goldmünzen und Goldbarren antreibt, während die Preise ihren Aufwärtstrend beginnen.
Den Wandel von bärischer zu bullischer Stimmung verstehen
Vor diesem Friedensabkommen stand Gold unter erheblichem Druck. Analysten wiesen auf zwei primäre bärische Faktoren hin: Gold wurde zu einem „extrem überkauften“ Niveau gehandelt und war im Vergleich zu anderen Vermögenswerten außergewöhnlich teuer. Zudem hatte der anhaltende Konflikt in Regionen wie Indien und dem Persischen Golf für finanziellen Stress gesorgt, wo Gold oft verkauft wird, um in Krisenzeiten Liquidität oder eine Absicherung zu schaffen.
Die Kombination aus niedrigeren Zinserwartungen, sinkenden Staatsanleiherenditen und einem schwächeren Dollar hat den Edelmetallpreisen den nötigen Rückenwind für eine Erholung verschafft. Während sich die Nachfrage nach „sicheren Häfen“ stabilisiert, verlagert sich der Fokus auf breitere makroökonomische Indikatoren.
Ausblick: Globale Maßnahmen der Zentralbanken
Während das US-Iran-Abkommen für Auftrieb gesorgt hat, wird die Richtung der Edelmetalle in den kommenden Wochen stark von der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen. Anleger beobachten aufmerksam die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve und die aktualisierten Wirtschaftsprognosen. Darüber hinaus werden die geldpolitischen Entscheidungen der Bank of Japan und der Bank of England eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Stärke des Dollars und damit auch der Dynamik von Gold und Silber spielen.
Wichtigste Erkenntnisse
- Preisanstieg: Gold stieg um 2,04 % auf 1,5 Lakh Rs pro 10 g, während Silber an der MCX um 3,71 % auf 2,51 Lakh Rs pro kg sprang.
- Makroökonomischer Wandel: Das US-Iran-Friedensabkommen hat die Rohölpreise gesenkt und die wahrgenommene Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed im Dezember auf 49 % reduziert.
- Konsumklima: Die gestiegene Stabilität hat zu höheren Besucherzahlen in den Schmuckmärkten geführt und lässt einen Anstieg der Investitionsnachfrage nach Goldmünzen und -barren erwarten.