Золото та срібло стрімко зростають: мирна угода між США та Іраном провокує ралі на ринку дорогоцінних металів
У понеділок на світовому ринку сировинних товарів відбувся значний зсув: ціни на золото та срібло на біржі MCX зросли більш ніж на 2%. Це ралі відбулося після підписання історичної проміжної мирної угоди між США та Іраном, що докорінно змінило ринкові настрої щодо інфляції та відсоткових ставок.
Геополітична деескалація стимулює відновлення ринку
Оголошення про проміжну мирну угоду між США та Іраном принесло довгоочікуване полегшення світовим ринкам. Ця структура має на меті припинити ворожу діяльність, зняти блокаду США проти Ірану та, що вкрай важливо, відновити судноплавство в Ормузькій протоці — життєво важливій артерії для світових поставок енергоносіїв.
Перспектива збільшення поставок нафти через Ормузьку протоку призвела до зниження цін на сиру нафту. Це зменшення витрат на енергоносії пом'якшило побоювання щодо інфляції, спричиненої цінами на енергоносії, яка протягом кількох місяців була головною проблемою для інвесторів. Як наслідок, ринок переглянув свої очікування щодо політики Федеральної резервної системи США; ймовірність підвищення ставки до грудня впала приблизно до 49% порівняно з майже 70% лише тиждень тому.
Різке зростання на спотових ринках та інвестиційного попиту
На спотовому ринку Мумбаї наслідки глобального ралі були помітні миттєво. Ціни на золото зросли на 2,04%, досягнувши 1,5 лакх рупій за 10 г, тоді як ціни на срібло продемонстрували ще різкіший стрибок на 3,71%, торгуючись на рівні 2,51 лакх рупій за кг.
Трейдери та ювеліри повідомляють про відновлення споживчої впевненості. Кумар Джейн, власник столітнього магазину UT Zaveri на ринку Zaveri Bazaar, зазначив значне збільшення кількості покупців ювелірних виробів. Аналітики припускають, що інвестори, які раніше залишалися осторонь через ринкову невизначеність, тепер повернуться на ринок, що особливо стимулюватиме попит на золоті монети та злитки, оскільки ціни починають свою висхідну траєкторію.
Розуміння переходу від ведмежих до бичачих настроїв
До цієї мирної угоди золото перебувало під значним тиском. Аналітики вказували на два основні ведмежі фактори: золото торгувалося в зоні «екстремальної перекупленості» та було винятково дорогим порівняно з іншими активами. Крім того, триваючий конфлікт спричиняв фінансову напруженість у таких регіонах, як Індія та Перська затока, де золото часто продають для забезпечення ліквідності або як страхування під час криз.
Однак поєднання очікувань щодо зниження відсоткових ставок, зниження доходності казначейських облігацій та ослаблення долара створило необхідні сприятливі чинники для відновлення цін на дорогоцінні метали. Оскільки попит на «захисні активи» стабілізується, увага переключається на ширші макроекономічні показники.
Погляд у майбутнє: кроки світових центральних банків
Хоча угода між США та Іраном дала певне стимулювання, напрямок руху цін на дорогоцінні метали в найближчі тижні значною мірою залежатиме від політики центральних банків. Інвестори уважно стежать за майбутнім засіданням Федеральної резервної системи щодо монетарної політики та оновленими економічними прогнозами. Крім того, очікується, що рішення щодо політики Банку Японії та Банку Англії відіграють вирішальну роль у визначенні сили долара і, як наслідок, динаміки цін на золото та срібло.
Основні висновки
- Стрибок цін: Ціна на золото зросла на 2,04% до 1,5 лакх рупій за 10 г, тоді як ціна на срібло на біржі MCX підскочила на 3,71% до 2,51 лакх рупій за кг.
- Макроекономічний зсув: Мирна угода між США та Іраном призвела до зниження цін на сиру нафту та зменшила очікувану ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні до 49%.
- Споживчі настрої: Підвищення стабільності призвело до збільшення відвідуваності ювелірних ринків та очікуваного зростання інвестиційного попиту на золоті монети та злитки.