Золото и серебро стремительно растут: мирное соглашение между США и Ираном спровоцировало ралли драгметаллов
В понедельник на мировом рынке сырьевых товаров произошел значительный сдвиг: цены на золото и серебро на бирже MCX подскочили более чем на 2%. Это ралли последовало за подписанием знакового промежуточного мирного соглашения между США и Ираном, которое коренным образом изменило рыночные настроения в отношении инфляции и процентных ставок.
Геополитическая деэскалация стимулирует восстановление рынка
Объявление о промежуточном мирном соглашении между США и Ираном принесло глобальным рынкам столь необходимое облегчение. Соглашение направлено на прекращение боевых действий, снятие американской блокады Ирана и, что крайне важно, на открытие Ормузского пролива — жизненно важной артерии для мировых поставок энергоносителей.
Перспектива увеличения поставок нефти через Ормузский пролив привела к снижению цен на сырую нефть. Это сокращение затрат на энергоносители смягчило опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергию, которая на протяжении нескольких месяцев была главной заботой инвесторов. Как следствие, рынок пересмотрел свои ожидания относительно политики Федеральной резервной системы США: вероятность повышения процентной ставки к декабрю упала примерно до 49% по сравнению с почти 70% всего неделю назад.
Резкий рост на спотовых рынках и инвестиционный спрос
На спотовом рынке Мумбаи влияние глобального ралли проявилось незамедлительно. Цены на золото выросли на 2,04%, достигнув 1,5 лакха рупий за 10 г, в то время как цены на серебро продемонстрировали еще более резкий скачок на 3,71%, торгуясь на уровне 2,51 лакха рупий за кг.
Трейдеры и ювелиры сообщают о возвращении потребительского доверия. Кумар Джейн, владелец векового предприятия UT Zaveri на рынке Завери Базар, отметил значительное увеличение числа покупателей ювелирных изделий. Аналитики полагают, что инвесторы, которые ранее воздерживались от сделок из-за рыночной неопределенности, теперь, как ожидается, вернутся на рынок, что особенно подстегнет спрос на золотые монеты и слитки по мере начала восходящей траектории цен.
Понимание перехода от «медвежьих» к «бычьим» настроениям
До заключения этого мирного соглашения золото находилось под значительным давлением. Аналитики указывали на два основных «медвежьих» фактора: золото торговалось в зоне «экстремальной перекупленности» и было исключительно дорогим по сравнению с другими активами. Кроме того, продолжающийся конфликт вызывал финансовый стресс в таких регионах, как Индия и Персидский залив, где золото часто продается для обеспечения ликвидности или в качестве страховки во время кризисов.
Однако сочетание ожиданий снижения процентных ставок, снижения доходности казначейских облигаций и ослабления доллара создало необходимые благоприятные условия для восстановления цен на драгоценные металлы. По мере стабилизации спроса на «защитные активы» внимание смещается на более широкие макроэкономические показатели.
Взгляд в будущее: действия мировых центральных банков
Хотя сделка между США и Ираном дала определенный импульс, направление движения драгоценных металлов в ближайшие недели будет в значительной степени зависеть от политики центральных банков. Инвесторы внимательно следят за предстоящим заседанием Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики и обновленными экономическими прогнозами. Кроме того, ожидается, что решения по политике Банка Японии и Банка Англии сыграют решающую роль в определении силы доллара и, как следствие, динамики цен на золото и серебро.
Основные выводы
- Скачок цен: Золото выросло на 2,04%, достигнув 1,5 лакха рупий за 10 г, в то время как серебро на бирже MCX подскочило на 3,71%, составив 2,51 лакха рупий за кг.
- Макроэкономический сдвиг: Мирное соглашение между США и Ираном привело к снижению цен на сырую нефть и уменьшило ожидаемую вероятность повышения ставки ФРС в декабре до 49%.
- Потребительские настроения: Повышение стабильности привело к росту посещаемости ювелирных рынков и ожидаемому увеличению инвестиционного спроса на золотые монеты и слитки.