افزایش قیمت طلا و نقره همزمان با برانگیختن رالی فلزات گرانبها توسط توافق صلح میان آمریکا و ایران
بازار جهانی کالاها روز دوشنبه شاهد تغییری قابل توجه بود، چرا که قیمت طلا و نقره در MCX بیش از ۲ درصد افزایش یافت. این رالی در پی یک چارچوب صلح موقت و تاریخی میان ایالات متحده و ایران صورت گرفت که جو حاکم بر بازار را در رابطه با تورم و نرخ بهره به طور اساسی تغییر داده است.
تنشزدایی ژئوپلیتیک، محرک بازسازی بازار
اعلام توافق صلح موقت میان ایالات متحده و ایران، تسکین بسیار مورد نیاز بازارهای جهانی را به همراه داشته است. هدف این چارچوب، توقف خصومتها، رفع محاصره ایالات متحده علیه ایران و از همه مهمتر، بازگشایی تنگه هرمز است؛ شریانی حیاتی برای تأمین انرژی در سطح جهان.
چشمانداز افزایش عرضه نفت از طریق تنگه هرمز، باعث کاهش قیمت نفت خام شده است. این کاهش هزینههای انرژی، ترس از تورم ناشی از انرژی را که برای چندین ماه نگرانی اصلی سرمایهگذاران بود، کاهش داده است. در نتیجه، بازار انتظارات خود را نسبت به سیاستهای فدرال رزرو ایالات متحده بازنگری کرده است؛ احتمال افزایش نرخ بهره تا ماه دسامبر از نزدیک به ۷۰ درصد در هفته گذشته، به حدود ۴۹ درصد کاهش یافته است.
افزایش شدید در بازارهای نقدی و تقاضای سرمایهگذاری
در بازار نقدی بمبئی، تأثیر رالی جهانی بلافاصله مشهود بود. قیمت طلا با ۲.۰۴ درصد افزایش به ۱۵۰ هزار روپیه برای هر ۱۰ گرم رسید، در حالی که قیمت نقره با جهشی حتی شدیدتر معادل ۳.۷۱ درصد، در سطح ۲۵۱ هزار روپیه در هر کیلوگرم معامله شد.
معاملهگران و جواهرسازان از بازگشت اعتماد مصرفکنندگان خبر میدهند. کومار جین، مالک شرکت یک قرن قدیمی UT Zaveri در بازار زاور، به افزایش قابل توجه مراجعین برای خرید جواهرات اشاره کرد. تحلیلگران معتقدند سرمایهگذارانی که به دلیل عدم قطعیت بازار از بازار کنارهگیری کرده بودند، اکنون انتظار میرود بازگردند و به ویژه با شروع روند صعودی قیمتها، تقاضا برای سکه و شمش طلا را افزایش دهند.
درک تغییر از جو نزولی به صعودی
پیش از این توافق صلح، طلا تحت فشار شدیدی قرار داشت. تحلیلگران به دو عامل اصلی نزولی اشاره کردند: طلا در وضعیت «اشباع خرید مفرط» معامله میشد و نسبت به سایر داراییها بسیار گران بود. علاوه بر این، درگیریهای جاری باعث استرس مالی در مناطقی مانند هند و خلیج فارس شده بود، جایی که طلا اغلب برای تأمین نقدینگی یا به عنوان ابزاری برای بیمه در طول بحرانها فروخته میشود.
با این حال، ترکیب انتظارات برای کاهش نرخ بهره، کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری و تضعیف دلار، بادهای موافقی را برای بازگشت قیمت شمش فراهم کرده است. با تثبیت تقاضا برای «پناهگاه امن»، تمرکز به سمت شاخصهای گستردهتر اقتصاد کلان تغییر میکند.
چشمانداز پیش رو: اقدامات بانکهای مرکزی جهان
اگرچه توافق میان آمریکا و ایران باعث تقویت بازار شده است، اما جهتگیری فلزات گرانبها در هفتههای آتی به شدت به سیاستهای بانکهای مرکزی بستگی خواهد داشت. سرمایهگذاران با دقت نشست سیاستگذاری آتی فدرال رزرو و پیشبینیهای اقتصادی بهروزرسانیشده را زیر نظر دارند. علاوه بر این، انتظار میرود تصمیمات سیاستی بانک ژاپن و بانک انگلستان نقش تعیینکنندهای در تعیین قدرت دلار و به تبع آن، شتاب حرکت طلا و نقره ایفا کند.
نکات کلیدی
- جهش قیمت: قیمت طلا با ۲.۰۴٪ افزایش به ۱.۵ لک روپیه برای هر ۱۰ گرم رسید، در حالی که نقره در بورس MCX با ۳.۷۱٪ افزایش به ۲.۵۱ لک روپیه در هر کیلوگرم جهش کرد.
- تغییر در اقتصاد کلان: توافق صلح آمریکا و ایران باعث کاهش قیمت نفت خام و کاهش احتمال درکشده برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر به ۴۹٪ شده است.
- احساسات مصرفکننده: افزایش ثبات منجر به افزایش تردد در بازارهای جواهرات و انتظار رشد تقاضای سرمایهگذاری برای سکه و شمش طلا شده است.