ریزش بازارهای آمریکا همزمان با سیگنال فدرال رزرو مبنی بر تغییر رویکرد تهاجمی در میان ترس از تورم

وال استریت روز چهارشنبه با موج فروش شدیدی مواجه شد، زیرا فدرال رزرو نرخ‌های بهره فعلی را ثابت نگه داشت اما سیگنال‌هایی از موضعی بسیار تهاجمی‌تر نسبت به افزایش نرخ در آینده ارسال کرد. این تغییر در جو بازار باعث کاهش قابل توجه شاخص‌های اصلی شد و سرمایه‌گذاران را واداشت تا انتظارات خود را از مسیر سیاست‌های پولی ایالات متحده بازنگری کنند.

فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه داشت اما به سمت موضعی تهاجمی تغییر جهت داد

در حالی که فدرال رزرو همان‌طور که به طور گسترده پیش‌بینی می‌شد، نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ بدون تغییر نگه داشت، پیام‌های سیاستی نهفته در آن، شوک‌های بزرگی را به بازارها وارد کرد. بیانیه اخیر فدرال رزرو به طور قابل توجهی عبارات قبلی را که احتمال کاهش نرخ در سال جاری را مطرح می‌کرد، حذف کرد. این تغییر رویکرد با پیش‌بینی‌های فصلی جدیدی تقویت شد که نشان می‌دهد ۹ مقام بانک مرکزی انتظار حداقل یک افزایش نرخ بهره را قبل از پایان سال ۲۰۲۶ دارند.

کِوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، بر این تمایل تهاجمی تأکید کرد و بر تعهد تزلزل‌ناپذیر بانک مرکزی به ثبات قیمت‌ها و مهار تورم پافشاری نمود. وارش در اقدامی متفاوت از هنجارهای تاریخی، پیش‌بینی مشخصی از مسیر نرخ بهره ارائه نکرد، بلکه در عوض بر ضرورت اقدامات تهاجمی برای مقابله با فشارهای تورمی، به ویژه فشارهای ناشی از جهش‌های اخیر قیمت نفت در پی جنگ ایران، تمرکز کرد.

معامله‌گران احتمالات نرخ بهره را بازنگری می‌کنند

واکنش بازار سریع بود و نشان‌دهنده تغییر چشمگیر در جو بازار بود. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME Group، احتمال ثابت ماندن نرخ‌ها تا پایان سال، پس از این اعلامیه، از ۴۰٪ در روز سه‌شنبه به تنها ۱۵.۷٪ سقوط کرد.

سرمایه‌گذاران اکنون نوسانات بسیار بیشتری را برای باقی‌مانده سال پیش‌بینی می‌کنند. در حال حاضر، انتظار برای افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره تا ماه دسامبر نزدیک به ۳۸٪ است، در حالی که احتمال افزایش تهاجمی‌تر ۵۰ واحد پایه به حدود ۳۳٪ رسیده است. این «تمایل تهاجمی»، آن‌گونه که مایکل جیمز از Rosenblatt Securities توصیف کرده است، نشان‌دهنده بانک مرکزی‌ای است که کنترل تورم را بر نقدینگی بازار اولویت می‌دهد.

شاخص‌های اصلی و تحرکات شرکت‌ها

تأثیر بر سهام گسترده بود و هر سه شاخص اصلی در محدوده قرمز بسته شدند. شاخص S&P 500 با کاهش ۸۹.۵۹ واحد (۱.۱۹٪) در سطح ۷,۴۲۱.۷۶ بسته شد، در حالی که شاخص نزدک (Nasdaq Composite) که تمرکز زیادی بر بخش فناوری دارد، کاهش شدیدتری با ۳۴۹.۱۴ واحد (۱.۳۲٪) ثبت کرد و در سطح ۲۶,۰۲۷.۲۱ به پایان رسید. شاخص صنعتی داوجونز نیز با دشواری روبرو شد و با ریزش ۴۹۹.۱۸ واحد (۰.۹۶٪)، در سطح ۵۱,۴۹۴.۹۹ بسته شد.

فراتر از چشم‌انداز کلان، اخبار شرکتی خاص باعث حرکت سهام شرکت‌های مجزا شد. سهام CME Group پس از اعلام خبر کناره‌گیری تری دافی، مدیرعامل شرکت، در تاریخ ۱ مارس برای تبدیل شدن به رئیس اجرایی هیئت مدیره، کاهش یافت. در مقابل، سهام Allbirds پس از تغییر نام برند به "Smartbird"، تغییر جهت به سمت AI و انتصاب نادیا کارلستن، مدیر سابق Amazon، به عنوان مدیرعامل جدید، با جهش روبرو شد.

نکات کلیدی