RBI ने आक्रामक वित्तीय बिक्री को रोकने के लिए मिस-सेलिंग के नियमों को कड़ा किया

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने खुदरा ग्राहकों को वित्तीय उत्पादों और सेवाओं की मिस-सेलिंग (गलत तरीके से बिक्री) को रोकने के उद्देश्य से कड़े नए नियम पेश किए हैं। इन संशोधित निर्देशों का उद्देश्य सभी वितरण चैनलों में विनियमित संस्थाओं (regulated entities) को जवाबदेह बनाना है, जिससे यह सुनिश्चित हो सके कि उपभोक्ताओं के हितों को आक्रामक और भ्रामक बिक्री युक्तियों से बचाया जा सके।

सिद्धांत-आधारित और चैनल-अज्ञेय (Channel-Agnostic) निगरानी की ओर बदलाव

वित्तीय निगरानी को आधुनिक बनाने के एक महत्वपूर्ण कदम में, RBI ने वित्तीय उत्पादों के विज्ञापन, विपणन और बिक्री के लिए "सिद्धांत-आधारित और चैनल-अज्ञेय दृष्टिकोण" (principle-based and channel-agnostic approach) अपनाया है। इसका अर्थ है कि ये नियम इस बात पर निर्भर किए बिना प्रभावी होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं कि उत्पाद पारंपरिक बैंक शाखा, डिजिटल प्लेटफॉर्म या सोशल मीडिया के माध्यम से बेचा जा रहा है।

केंद्रीय बैंक ने सभी विपणन और बिक्री गतिविधियों के लिए अंतिम जिम्मेदारी विनियमित संस्थाओं (REs)—जैसे कि बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs)—पर डाल दी है। यह जवाबदेही तब भी लागू होती है जब बिक्री सीधे संस्थान द्वारा या तीसरे पक्ष के एजेंटों, आउटसोर्स किए गए व्यवस्थाओं, या डिजिटल मध्यस्थों के माध्यम से की जाती है। नए निर्देश 1 जनवरी, 2027 से लागू होने वाले हैं।

प्रोत्साहन-संचालित मिस-सेलिंग पर नकेल

नए जनादेश का एक मुख्य घटक उन प्रोत्साहन मॉडलों का पुनर्गठन करना है जो अक्सर अनैतिक व्यवहार को बढ़ावा देते हैं। RBI ने तीसरे पक्षों द्वारा विनियमित संस्थाओं के कर्मचारियों को प्रोत्साहन (incentives) देने पर स्पष्ट रूप से रोक लगा दी है। हालांकि केंद्रीय बैंक ने स्पष्ट किया कि REs को अभी भी अपने स्वयं के कर्मचारियों को प्रोत्साहन देने की अनुमति है, लेकिन उसने चेतावनी दी कि इन आंतरिक संरचनाओं को सावधानीपूर्वक डिज़ाइन किया जाना चाहिए।

उद्देश्य स्पष्ट है: यह सुनिश्चित करना कि प्रोत्साहन योजनाएं ऐसी "आक्रामक बिक्री प्रथाओं" को प्रोत्साहित न करें जो उपयुक्तता के बजाय बिक्री की मात्रा (volume) को प्राथमिकता देती हैं। बाहरी कमीशन के दबाव को हटाकर, RBI का लक्ष्य कर्मचारियों को केवल लक्ष्य पूरा करने के लिए अनभिज्ञ खुदरा निवेशकों को अनुपयुक्त वित्तीय उत्पाद बेचने से रोकना है।

इन्फ्लुएंसर्स और डिजिटल मध्यस्थों को जांच के दायरे में लाना

डिजिटल वित्त के बदलते परिदृश्य को देखते हुए, RBI ने आधुनिक मार्केटिंग प्लेयर्स को शामिल करने के लिए मध्यस्थों की अपनी परिभाषा का विस्तार किया है। ग्राहक प्राप्ति या उत्पाद प्रचार में शामिल सोशल मीडिया इन्फ्लुएंसर, अफ़िलिएट्स और लोन सर्विस प्रोवाइडर्स (LSPs) अब डायरेक्ट सेलिंग एजेंटों (DSAs) और डायरेक्ट मार्केटिंग एजेंटों (DMAs) के व्यापक नियामक दायरे में आएंगे।

यह स्पष्टीकरण वर्तमान इकोसिस्टम में डिजिटल मार्केटिंग की भूमिका के संबंध में महत्वपूर्ण हितधारकों की प्रतिक्रिया के बाद आया है। इन्फ्लुएंसर और LSPs को मध्यस्थों के रूप में वर्गीकृत करके, RBI यह सुनिश्चित करता है कि "finfluencer" प्रवृत्ति और डिजिटल लोन प्लेटफॉर्म भी पारंपरिक बैंकिंग एजेंटों की तरह ही पारदर्शिता और उपभोक्ता संरक्षण के कड़े मानकों के अधीन हों।

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