印度储备银行 (RBI) 收紧误导销售规范，以遏制激进的金融销售行为

印度储备银行 (RBI) 推出了严格的新规，旨在遏制向零售客户误导销售金融产品和服务。这些修订后的指令旨在要求所有分销渠道中的受监管实体承担责任，确保消费者的利益免受激进和误导性销售手段的影响。

向基于原则且不分渠道的监管模式转变

为了实现金融监管现代化，RBI 采取了“基于原则且不分渠道的方法”来进行金融产品的广告、营销和销售。这意味着，无论产品是通过传统银行网点、数字平台还是社交媒体销售，这些规则都将有效实施。

中央银行已将所有营销和销售活动的最终责任归于受监管实体 (REs)——例如银行和非银行金融公司 (NBFCs)。无论销售是由机构直接进行，还是通过第三方代理、外包安排或数字中介进行，这种问责制均适用。新指令计划于 2027 年 1 月 1 日起生效。

打击激励驱动的误导销售

新指令的一个核心组成部分是重构往往会导致不道德行为的激励模式。RBI 已明确禁止第三方向受监管实体的员工支付激励。虽然中央银行澄清说，REs 仍被允许向其自身员工支付激励，但它警告称，这些内部结构必须经过精心设计。

其目标很明确：确保激励计划不会鼓励“激进的销售行为”，即优先考虑销量而非产品的适用性。通过消除外部佣金带来的压力，RBI 旨在防止员工为了达成目标而向毫无防备的零售投资者推销不合适的金融产品。

将网红和数字中介纳入监管范围

鉴于数字金融格局的不断演变，RBI 扩大了对中介机构的定义，将现代营销参与者纳入其中。参与客户获取或产品推广的社交媒体网红、联盟营销人员以及贷款服务提供商 (LSPs) 现在将纳入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 更广泛的监管范畴。

此次澄清是在收到有关数字营销在当前生态系统中作用的大量利益相关方反馈后做出的。通过将网红和 LSPs 归类为中介机构，RBI 确保了“金融网红 (finfluencer)”现象和数字贷款平台必须遵守与传统银行代理相同的透明度和消费者保护严苛标准。

核心要点