印度储备银行 (RBI) 收紧误导销售规则，以遏制激进的金融销售行为

印度储备银行 (RBI) 引入了严格的新规范，以应对向零售客户误导销售金融产品的情况日益增多的问题。通过针对激进的销售策略并监管数字中介机构，中央银行旨在确保整个金融服务生态系统具有更高的透明度和问责制。

打击激进的激励机制

RBI 新指令的一个核心支柱是彻底改革员工和代理人的激励方式。为了防止追求高销量、低质量的销售行为，监管机构明确表示，激励机制不得鼓励激进或不道德的销售行为。

虽然 RBI 已禁止第三方直接向受监管实体 (REs) 的员工支付激励，但它也明确表示，银行和非银行金融公司 (NBFCs) 仍可以向其自身员工提供内部激励。其主要目标是将财务奖励与高压销售策略脱钩，因为后者往往会导致向客户销售不符合其实际需求或风险状况的产品。

将网红和数字代理纳入监管

作为金融监管现代化进程中的一项重大举措，RBI 采用了“渠道无关” (channel-agnostic) 的方法。这意味着无论产品是通过传统银行网点、移动应用程序还是社交媒体销售，这些规则都同样适用。

修订后的指南专门针对数字经济日益增长的影响力。参与客户获取或产品推广的社交媒体网红、联盟营销人员以及贷款服务提供商 (LSPs) 现在将被归入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 的更广泛范畴内。这确保了数字营销中介机构无法规避传统金融分销商所必须遵守的严格标准。

问责制与基于原则的方法

新框架将产品广告、营销和销售相关的所有活动的最终责任归于受监管实体（银行或 NBFC）。这一责任延伸至所有第三方安排，包括外包服务和代理主导的销售。

通过转向基于原则的方法，印度储备银行（RBI）正将重点从单纯的勾选式合规转向销售的实际结果。这种转变确保了即使在新的营销技术不断涌现的情况下，消费者保护这一基本原则仍是重中之重。这些修订后的指令是在经过一段时间的利益相关者咨询和反馈后制定的，将于 2027 年 1 月 1 日正式生效。

核心要点