RBI、強引な金融商品の販売を抑制するため、不適切な販売（ミスセリング）に関する規則を強化

インド準備銀行（RBI）は、個人顧客に対する金融商品の不適切な販売（ミスセリング）の増加に対処するため、厳格な新基準を導入しました。強引な販売手法を標的とし、デジタル仲介業者を規制することで、中央銀行は金融サービスのエコシステム全体における透明性と説明責任の向上を目指しています。

強引なインセンティブ構造の是正

RBIの新しい指針の柱となるのは、従業員や代理人へのインセンティブ付与方法の抜本的な見直しです。販売量のみを追求する質の低い販売を防ぐため、規制当局は、インセンティブ構造が強引または非倫理的な販売慣行を助長してはならないと明示しました。

RBIは、第三者が被規制機関（RE）の従業員に対して直接インセンティブを支払うことを禁止しましたが、銀行や非銀行金融会社（NBFC）が自社のスタッフに対して内部的なインセンティブを提供することは引き続き可能であると明確にしました。主な目的は、金銭的な報酬を、顧客の実際のニーズやリスクプロファイルに合わない商品を売りつける原因となる強引な手法から切り離すことにあります。

インフルエンサーとデジタルエージェントの監視強化

金融規制の近代化に向けた重要な動きとして、RBIは「チャネルを問わない（channel-agnostic）」アプローチを採用しました。これは、製品が従来の銀行窓口、モバイルアプリ、またはソーシャルメディアを通じて販売されるかに関わらず、規則が適用されることを意味します。

改訂されたガイドラインは、デジタル経済の影響力の拡大に特に対処しています。顧客獲得や製品プロモーションに関与するソーシャルメディアのインフルエンサー、アフィリエイト、およびローンサービスプロバイダー（LSP）は、今後、直接販売代理店（DSA）および直接マーケティング代理店（DMA）というより広い枠組みの中に分類されます。これにより、デジタルマーケティングの仲介業者が、従来の金融販売代理店に求められる厳格な基準を回避できないようにします。

説明責任と原則に基づくアプローチ

新しい枠組みでは、製品の広告、マーケティング、および販売に関連するすべての活動について、被規制機関（銀行またはNBFC）が最終的な責任を負うことになります。この責任は、アウトソーシングされたサービスや代理人主導の販売を含む、すべての第三者との契約にも及びます。

RBIは原則ベースのアプローチへと移行することで、単なるチェックリストへの準拠から、販売の実質的な成果へと焦点を移しています。この転換により、新しいマーケティング技術が登場しても、消費者保護という根本的な原則が引き続き最優先事項として維持されます。ステークホルダーとの協議およびフィードバックを経て策定されたこれらの改正指針は、2027年1月1日に全面施行される予定です。

主なポイント