RBI、不適切な販売と強引な銀行販売を抑制するために規制を強化

インド準備銀行（RBI）は、金融商品の不適切な販売（ミスセリング）を防止し、銀行およびNBFC（非銀行金融会社）の責任を明確化することを目的とした、厳格な新規制を導入しました。これらの改定された基準は、従来のチャネルとデジタルチャネルの両方における金融サービスの広告および流通方法を抜本的に見直すことで、強引な販売手法から個人顧客を保護することを目指しています。

強引なインセンティブ構造への取り締まり

RBIの新しい指針の柱となるのは、金融機関の従業員に対する販売報酬体系の再構築です。目標達成のためだけに不適切な商品を勧誘することを防ぐため、中央銀行は、インセンティブ構造が「強引な販売慣行」を助長しないように措置を講じました。

RBIは、第三者が被規制機関（RE）の従業員に対して直接インセンティブを支払うことを禁止しましたが、銀行やNBFCが自社のスタッフに対してインセンティブを提供することは引き続き可能であると明確にしました。ただし、これらの内部構造は、顧客の最善の利益を損なったり、不適切な金融商品の販売につながったりしないよう、慎重に設計される必要があります。

インフルエンサーおよびデジタル仲介業者を規制の対象に

進化するデジタル環境に対応するための重要な動きとして、RBIは「チャネルを問わない（channel-agnostic）」アプローチを採用しました。これは、製品が実店舗で販売されるか、スマートフォンの画面を通じて販売されるかにかかわらず、規則が適用されることを意味します。

規制当局は、ソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローン・サービス・プロバイダー（LSP）を明確に規制の枠組みに組み込みました。これらのデジタルマーケティング仲介業者は、今後、直接販売代理店（DSA）および直接マーケティング代理店（DMA）というより広範な定義の下に分類されます。これにより、商品のプロモーションや顧客獲得に従事するあらゆる人々（ソーシャルメディアのみで活動している者であっても）が、従来の代理店と同じ透明性と倫理基準を遵守することが保証されます。

被規制機関の責任への移行

改定されたガイドラインは、広告およびマーケティングの誠実性に関する最終的な責任を、被規制機関（RE）自身に課しています。銀行が自社のスタッフ、第三者の代理店、またはアウトソーシングを利用する場合であっても、すべてのマーケティング活動および商品販売に対してREが責任を負うことが、RBIによって明確にされました。

この原則に基づくアプローチは、2月に最初の指示案が発行された後の、ステークホルダーとの協議期間を経て策定されました。責任の所在を銀行およびNBFCに課すことで、RBIは、単なる販売量よりもアドバイスの質や商品の適合性が優先される、自主規制的なエコシステムの構築を目指しています。

実施スケジュール

これらの改正された指示は、2027年1月1日に施行される予定です。このタイムラインにより、銀行、NBFC、およびそれらの膨大なデジタル・物理的エージェントのネットワークは、新しい指令に合わせるために、インセンティブモデル、コンプライアンス体制、およびマーケティング・プロトコルを刷新するための十分な時間を確保できます。

主なポイント