RBI、銀行による強引な販売を抑制するため不適切販売の規則を厳格化

インド準備銀行（RBI）は、個人顧客に対する金融商品の不適切販売を抑制することを目的とした、厳格な新規制を発表しました。広告、マーケティング、および販売を管理する規範を強化することで、中央銀行は、従来のチャネルとデジタルチャネルの両方において、すべての被規制機関に責任を負わせることを意図しています。

インセンティブ構造に対する新たな制限

改定された指針の核心的な要素は、金融商品のインセンティブ付与方法の刷新です。顧客に不適切な商品が販売される原因となりやすい強引な販売手法を防ぐため、RBIは、第三者が被規制機関（RE）の従業員に対して直接インセンティブを支払うことを禁止しました。

ただし、中央銀行は、これにより銀行やNBFC（非銀行金融会社）が従業員に対して独自の内部インセンティブ構造を提供することが妨げられるわけではないことを明らかにしました。主な目的は、これらのインセンティブモデルが、顧客の利益や商品の適合性を犠牲にして、大量かつ強引な販売を優先させないようにすることです。

デジタルインフルエンサーを規制の監視下に

「チャネルを問わない」アプローチに向けた重要な動きとして、RBIは監督対象をデジタル領域にまで拡大しました。以前の草案に対するステークホルダーからのフィードバックを受け、中央銀行は定義を明確に修正し、ソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローンサービスプロバイダー（LSP）を、ダイレクト・セリング・エージェント（DSA）およびダイレクト・マーケティング・エージェント（DMA）の枠組みに含めました。

これは、商品のプロモーションや顧客獲得のために雇われるあらゆるデジタルマーケティング仲介業者が、従来の代理店と同じ厳格な基準の対象となることを意味します。RBIは、直接、代理店を通じて、あるいはアウトソーシングされたデジタル契約を通じて行われるかに関わらず、すべてのマーケティングおよび販売活動について、被規制機関に最終的な責任を課しています。

将来に向けた原則ベースのアプローチ

2027年1月1日に施行予定の新しいガイドラインは、原則に基づいた枠組みを採用しています。あらゆる想定されるシナリオに対して特定の規則を規定するのではなく、RBIは、消費者にリーチするために使用される手段に関わらず、遵守されなければならない中核的な原則を確立しています。

このアプローチを採用することで、中央銀行は進化するマーケティング技術に対し、規制を将来にわたって有効なものにすることを目指しています。その目的は、銀行やNBFCがコミュニケーションの完全性に対して責任を負う、透明性の高いエコシステムを構築することです。これにより、市場シェアの追求がインドの個人消費者の金融的利益を損なうことがないようにします。

主なポイント