RBI、不適切な販売と強引な金融商品の販売を抑制するために規制を強化

インド準備銀行（RBI）は、金融サービス部門において深刻化する不適切な販売（ミスセリング）の脅威に対処するため、厳格な新しいガイドラインを導入しました。これらの改定された基準は、従来のプラットフォームとデジタルプラットフォームの両方における商品の広告および販売方法について、被規制機関に責任を負わせることで、個人顧客を保護することを目的としています。

インセンティブに起因する不適切な販売への新たな焦点

RBIの改定された指針の柱となるのは、強引または非倫理的な販売手法を助長するインセンティブ構造の規制です。中央銀行は、第三者が被規制機関（RE）の従業員に対してインセンティブを支払うことを明示的に禁止しました。しかし、RBIは、RE自身が自社の従業員に対して内部でインセンティブを支払うことは、引き続き許可されることを明らかにしました。

この区別の主な目的は、高い販売ノルマを達成するためだけに、スタッフが事情を知らない顧客に対して不適切な金融商品を押し付けることを、報酬モデルが意図せず助長しないようにすることです。従業員の報酬に対する外部からの影響を抑制することで、RBIは販売慣行を顧客の利益に適合させることを目指しています。

デジタル時代に向けたチャネルを問わないアプローチ

金融情勢の進化を認識し、RBIは「原則に基づき、チャネルを問わない」アプローチを採用しました。これは、取引が実店舗で行われるか、外部委託された代理店を通じて行われるか、あるいはデジタル仲介業者を介して行われるかにかかわらず、マーケティングおよび販売の誠実性に関する責任は、全面的に被規制機関に帰属することを意味します。

極めて重要な点として、更新された定義により、ソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローン・サービス・プロバイダー（LSP）が規制の枠組みに含まれることになります。これらのデジタルマーケティング仲介業者は、今後、ダイレクト・セリング・エージェント（DSA）およびダイレクト・マーケティング・エージェント（DMA）というより広範な枠組みの中に分類されます。この措置により、インフルエンサーやデジタルプラットフォームのプロモーション活動が、従来の銀行代理店と同等のレベルの監視対象となることが保証されます。

説明責任と実施スケジュール

新しい規制は、銀行および非銀行金融会社（NBFC）に最終的な責任を課しています。第三者との提携やアウトソーシングされたデジタルチャネルを通じて商品が販売される場合でも、顧客獲得プロセス中に発生した誤情報や非倫理的な行為に対して、規制対象機関（RE）が引き続き責任を負います。

これらの改定された指針は、2月に発行された初期草案に関するステークホルダーとの協議およびフィードバック期間を経て策定されました。金融機関が内部コンプライアンス体制、マーケティング戦略、および報酬モデルを抜本的に見直すための十分な時間を確保するため、RBIは2027年1月1日を正式な実施日として設定しました。

主なポイント