RBI、強引な金融商品販売を抑制するため不適切な販売に関する規則を強化

インド準備銀行（RBI）は、金融商品の不適切な販売（ミスセリング）を抑制し、略奪的な販売手法から個人顧客を保護することを目的とした厳格な新規制を導入しました。銀行や非銀行金融会社（NBFC）のサービス提供方法を再構築することで、中央銀行は金融サービス分野において消費者の利益が常に最優先されることを目指しています。

チャネルを問わない責任の所在へのアプローチ

2027年1月1日から施行されるRBIの改定指針は、「原則に基づき、チャネルを問わないアプローチ」を採用しています。これは、販売が従来の銀行支店、第三者代理店、またはアウトソーシングによる契約のいずれを通じて行われるかにかかわらず、公正な慣行を確保する責任はすべて被規制機関（RE）にあることを意味します。

これらの新基準の下、銀行および非銀行金融会社（NBFC）は、すべての広告およびマーケティング活動に対して責任を負うことになります。規制当局は、個別の規則から、商品販売のライフサイクル全体をカバーする包括的な枠組みへと移行しており、商品がどのような経路で顧客に届く場合でも、倫理基準が一貫して維持されることを保証します。

誤解を招くインセンティブへの取り締まり

この政策における最も重要な転換点の一つは、従業員のインセンティブモデルの再構築です。RBIは、インセンティブ構造が、不適切な販売につながるような強引または非倫理的な販売慣行を助長してはならないと明確に述べています。

利益相反を防ぐため、中央銀行は第三者が被規制機関の従業員に対して直接インセンティブを支払うことを禁止しました。しかし、RBIは、インセンティブ構造が販売プロセスの誠実性を損なったり、顧客に対する商品の適合性よりも販売量を優先したりしない限り、被規制機関自身が自社の従業員にインセンティブを提供することは引き続き認められると明確にしました。

インフルエンサーおよびデジタル仲介業者の規制

進化するデジタル経済を反映した動きとして、RBIは販売代理店の定義を拡大し、現代的なデジタルプレイヤーを含めることにしました。商品のプロモーションや顧客獲得に従事するソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローンサービスプロバイダー（LSP）は、今後、直接販売代理店（DSA）および直接マーケティング代理店（DMA）というより広範なカテゴリーに含まれることになります。

この明確化は、デジタルマーケティング仲介業者の役割に関するこれまでの曖昧さを解消するものです。インフルエンサーやLSPを規制の枠組みに組み入れることで、RBIは「フィンフルエンサー」現象やデジタルリードジェネレーションモデルが、従来の銀行代理店と同様の精査対象となることを確実にし、ソーシャルメディアプラットフォーム上での誤解を招く主張を防止します。

主なポイント