印度储备银行收紧误导销售规则，以遏制激进的金融销售行为

印度储备银行 (RBI) 推出了严厉的新规，旨在遏制金融产品的误导销售，并保护零售客户免受掠夺性销售手段的影响。通过重塑银行和非银行金融公司 (NBFCs) 的服务营销方式，央行力求确保消费者利益始终处于金融服务领域的核心地位。

不分渠道的问责机制

RBI 修订后的指导方针将于 2027 年 1 月 1 日起生效，该方针采用了“基于原则且不分渠道的方法”。这意味着，无论销售是通过传统银行网点、第三方代理还是外包安排进行的，确保公平交易的责任完全由受监管实体 (RE) 承担。

在这些新准则下，银行和非银行金融公司 (NBFCs) 将对所有的广告和营销活动负责。监管机构正从碎片化的规则转向一个涵盖产品销售全生命周期的全面框架，以确保无论产品以何种方式触达客户，其道德标准都能保持一致。

严厉整治误导性激励措施

该政策中最重大的转变之一涉及员工激励模式的重构。RBI 已明确表示，激励结构绝不能鼓励导致误导销售的激进或不道德的销售行为。

为防止利益冲突，央行已禁止第三方直接向受监管实体的员工支付激励措施。然而，RBI 澄清称，受监管实体本身仍被允许向其员工提供激励，前提是这些结构不会损害销售过程的公正性，也不会为了追求销售量而忽视产品对客户的适配性。

对网红及数字中介的监管

为了反映不断发展的数字经济，RBI 扩大了销售代理的定义，将现代数字参与者纳入其中。从事产品推广或客户获取的社交媒体网红、联盟营销人员以及贷款服务提供商 (LSPs) 现在将归入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 的更广泛类别中。

此次澄清解决了此前关于数字营销中介角色的模糊之处。通过将网红和 LSPs 纳入监管范畴，RBI 确保了“金融网红”现象和数字获客模式受到与传统银行代理人相同的审查，从而防止社交媒体平台上的误导性陈述。

核心要点