RBI、強引な金融商品の販売を抑制するため、ミスセリングに関する規範を強化

インド準備銀行（RBI）は、個人顧客に対する金融商品のミスセリング（不適切な販売）を抑制することを目的とした、厳格な新規制を導入しました。広告およびマーケティングに関する規則を強化することで、中央銀行は、すべての販売チャネルで採用される販売手法について、被規制機関（Regulated Entities）に直接的な責任を負わせることを意図しています。

被規制機関に対する新たな責任

消費者の利益を保護するための重大な措置として、RBIは金融商品の販売に対し、「原則に基づき、チャネルを問わないアプローチ」を採用しました。これらの改訂された指針の核心は、広告またはマーケティング活動に関するあらゆる事項について、銀行や非銀行金融会社（NBFC）などの被規制機関（RE）に絶対的な責任を課すことにあります。この責任は、販売が銀行によって直接行われるか、あるいは第三者代理店、アウトソーシング契約、またはデジタル仲介業者を通じて行われるかにかかわらず、当該機関が負うことになります。

これらの改訂された指針は、2月に最初に提案された指針の草案に対し、中央銀行がステークホルダーからのフィードバックを検討した協議期間を経て策定されました。最終的な規則は2027年1月1日に施行される予定であり、各機関には販売およびマーケティングの枠組みを再構築するための移行期間が与えられます。

強引なインセンティブ構造への取り締まり

新たな指令の最も重要な側面の一つは、販売インセンティブの再構築です。RBIは、第三者が被規制機関の従業員に対してインセンティブを支払うことを明示的に禁止しました。中央銀行は、被規制機関が自社の従業員にインセンティブを支払うこと自体は禁止していないと明確にしましたが、これらの内部構造は慎重に設計されなければならないと強調しました。

その目的は、報酬モデルがミスセリングにつながる「強引な販売手法」を助長しないようにすることです。銀行職員に対する第三者からの手数料の影響を排除することで、RBIは利益追求の圧力と個人顧客に提供されるアドバイスを切り離し、商品の適合性が常に優先されるようにすることを目指しています。

インフルエンサーとデジタル仲介業者を監督対象に

消費者の行動がデジタルプラットフォームへと移行していることを受け、インド準備銀行（RBI）は、現代のマーケティング環境を含むよう監督範囲を拡大しました。規制当局は、顧客獲得や製品プロモーションに使用されるソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローン・サービス・プロバイダー（LSP）が、今後、ダイレクト・セリング・エージェント（DSA）およびダイレクト・マーケティング・エージェント（DMA）というより広範な枠組みの下に分類されることを明確にしました。

この対象への追加により、デジタルマーケティングの仲介業者が銀行規制の対象となるか否かという、これまでの曖昧さが解消されます。インフルエンサーやLSPを銀行の代理人とみなすことで、RBIは、拡散されたソーシャルメディアの投稿に対しても、従来の銀行窓口でのやり取りと同様に、透明性と倫理的なマーケティングに関する厳格な基準が適用されることを保証します。

主なポイント