RBI、強引な金融商品の販売を抑制するため、ミスセリングに関する規制を強化

インド準備銀行（RBI）は、個人顧客に対する金融商品の不適切な販売（ミスセリング）を抑制することを目的とした、厳格な新しいガイドラインを導入しました。これらの改定された規制は、銀行および非銀行金融会社（NBFC）の慣行を対象としており、マーケティングおよび販売戦略において、強引な目標達成よりも顧客の利益を優先することを確実にします。

インセンティブ制度の改革による強引な販売の抑制

RBIの新しい枠組みにおける最も重要な転換点の一つは、非倫理的な販売行動を助長するインセンティブ構造への取り締まりです。従業員や代理店が、事情を知らない顧客に対して不適切な商品を押し付けることを防ぐため、中央銀行は手数料の構成方法に対して厳格な制限を課しました。

RBIは、第三者が被規制機関（RE）の従業員に対して直接インセンティブを支払うことを明示的に禁止しました。中央銀行は、被規制機関が自社の従業員に対してインセンティブを支払うことは引き続き可能であると明確にしていますが、その核心的な目的は、これらの内部報酬モデルが強引な、あるいは欺瞞的な販売手法を助長しないようにすることにあります。第三者からのインセンティブを従業員の報酬から切り離すことで、RBIはミスセリングにつながりやすい利益相反を最小限に抑えることを目指しています。

デジタルマーケティングに対するチャネルを問わないアプローチ

金融流通の急速な進化を認識し、RBIは「原則に基づき、チャネルを問わないアプローチ」を採用しました。これは、規制が従来の銀行窓口に限定されるのではなく、すべての現代的な流通チャネルに及ぶことを意味します。

極めて重要な点として、更新された指針は、ソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローン・サービス・プロバイダー（LSP）を規制の枠組みの中に組み込んでいます。RBIは、これらのデジタルマーケティング仲介業者を、ダイレクト・セリング・エージェント（DSA）またはダイレクト・マーケティング・エージェント（DMA）として分類しました。これにより、中央銀行は、インフルエンサーやデジタルプラットフォームが金融サービスを宣伝する際に、責任を回避できないようにしています。直接、代理店を通じて、あるいはアウトソーシングされたデジタル契約を通じて行われるかに関わらず、すべての広告およびマーケティングの責任は、被規制機関が単独で負うことになります。

実施スケジュールと責任の所在

これらの改定された指針は、2027年1月1日に施行される予定です。このスケジュールにより、銀行、NBFC、およびさまざまなマーケティングパートナーは、既存のコンプライアンス体制やインセンティブモデルを刷新するための十分な時間を確保できます。

今回の動きは、RBIが2月に発行した指針の草案に対するフィードバックを検討した、ステークホルダーとの協議期間を経たものです。最終的な規則では、規制対象となる機関が最終的な責任を負うことになります。つまり、銀行やNBFCはアウトソーシング先のパートナーの行動に対して責任を問われることになり、販売ライフサイクル全体を通じて「顧客第一」の原則が維持されることが保証されます。

主なポイント