印度储备银行 (RBI) 收紧误导销售规范，以遏制激进的金融销售行为

印度储备银行 (RBI) 推出了严格的新规，旨在遏制向零售客户误导销售金融产品的行为。这些修订后的规范针对银行和非银行金融公司 (NBFCs) 的经营行为，旨在确保营销和销售策略优先考虑消费者利益，而非盲目追求激进的销售目标。

通过激励机制改革遏制激进销售

RBI 新框架中最重大的转变之一，是打击驱动不道德销售行为的激励结构。为了防止员工和代理人向不知情的客户推销不合适的产品，央行对佣金结构的制定实施了严格限制。

RBI 已明确禁止第三方直接向受监管实体 (REs) 的员工支付激励措施。虽然央行澄清受监管实体仍可向其自身员工支付激励，但其核心目标是确保这些内部薪酬模式不会助长高压或欺骗性的销售手段。通过将第三方激励与员工薪酬脱钩，RBI 旨在最大限度地减少经常导致误导销售的利益冲突。

数字营销的“不限渠道”方法

意识到金融分销渠道的快速演变，RBI 采用了“基于原则且不限渠道的方法”。这意味着相关规则不仅限于传统的银行网点，还扩展到了所有现代分销渠道。

至关重要的是，更新后的指示将社交媒体影响者、附属机构和贷款服务提供商 (LSPs) 纳入了监管范围。RBI 已将这些数字营销中间商归类为直接销售代理 (DSAs) 或直接营销代理 (DMAs)。通过这种方式，央行确保影响者和数字平台在推广金融服务时无法规避责任。所有广告和营销活动的责任——无论是直接进行、通过代理人进行，还是通过外包的数字安排进行——均由受监管实体独自承担。

实施时间表与问责机制

这些修订后的指令定于 2027 年 1 月 1 日生效。这一时间表为银行、NBFCs 及其各种营销合作伙伴提供了充足的时间来彻底改革其现有的合规框架和激励模型。

此举是在经过一段时间的利益相关者咨询后做出的，在此期间，RBI 审查了针对 2 月份发布的指令草案的反馈意见。最终规则将最终责任归于受监管实体。这意味着银行和 NBFCs 将对其外包合作伙伴的行为负责，从而确保在整个销售生命周期中始终坚持“客户至上”原则。

核心要点