ஆக்ரோஷமான நிதி விற்பனையைக் கட்டுப்படுத்த RBI தவறான விற்பனை விதிமுறைகளை இறுக்கமாக்குகிறது

சில்லறை வாடிக்கையாளர்களுக்கு நிதித் தயாரிப்புகளைத் தவறாக விற்பனை செய்வதைக் கட்டுப்படுத்தும் நோக்கில், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கடுமையான புதிய விதிமுறைகளை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. விளம்பரம் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் தொடர்பான விதிகளை இறுக்கமாக்குவதன் மூலம், அனைத்து விநியோகத் தளங்களிலும் பின்பற்றப்படும் விற்பனை நடைமுறைகளுக்கு ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளை (Regulated entities) நேரடியாகப் பொறுப்புடையவர்களாக மாற்ற மத்திய வங்கி திட்டமிட்டுள்ளது.

ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளுக்கான புதிய பொறுப்புக்கூறல்

நுகர்வோர் நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்கான ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நடவடிக்கையாக, நிதித் தயாரிப்புகளின் விற்பனைக்காக RBI "கொள்கை அடிப்படையிலான மற்றும் விநியோகத் தளம் சாராத அணுகுமுறையை" (principle-based and channel-agnostic approach) ஏற்றுக்கொண்டுள்ளது. இந்தத் திருத்தப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களின் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், விளம்பரம் அல்லது சந்தைப்படுத்தல் நடவடிக்கைகளுக்கு ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளான (Regulated Entities - REs) வங்கிகள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) முழுமையான பொறுப்பேற்க வேண்டும் என்பதாகும். விற்பனை என்பது வங்கியால் நேரடியாக மேற்கொள்ளப்பட்டாலும் அல்லது மூன்றாம் தரப்பு முகவர்கள், வெளிப்பணி ஒப்பந்தங்கள் அல்லது டிஜிட்டல் இடைத்தரகர்கள் மூலம் மேற்கொள்ளப்பட்டாலும், அந்தப் பொறுப்பு அந்த நிறுவனத்திடமே இருக்கும்.

பிப்ரவரி மாதம் முன்மொழியப்பட்ட வரைவு வழிகாட்டுதல்கள் குறித்த பங்குதாரர்களின் கருத்துக்களை மத்திய வங்கி ஆய்வு செய்த ஆலோசனைக் காலத்தைத் தொடர்ந்து இந்தத் திருத்தப்பட்ட வழிகாட்டுதல்கள் கொண்டு வரப்பட்டுள்ளன. இறுதி விதிகள் ஜனவரி 1, 2027 அன்று நடைமுறைக்கு வரும்; இது நிறுவனங்கள் தங்களது விற்பனை மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் கட்டமைப்புகளை முழுமையாக மறுசீரமைக்க ஒரு மாற்றத்திற்கான கால அவகாசத்தை வழங்கும்.

ஆக்ரோஷமான ஊக்கத்தொகை கட்டமைப்புகள் மீதான கடும் நடவடிக்கை

இந்த புதிய விதிமுறையின் மிக முக்கியமான அம்சங்களில் ஒன்று விற்பனை ஊக்கத்தொகைகளை (sales incentives) மறுசீரமைப்பதாகும். ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் (Regulated Entities) ஊழியர்களுக்கு மூன்றாம் தரப்பினர் ஊக்கத்தொகை வழங்குவதை RBI வெளிப்படையாகத் தடை செய்துள்ளது. ஒரு ஒழுங்குமுறை அமைப்பு (RE) தனது சொந்த ஊழியர்களுக்கு ஊக்கத்தொகை வழங்குவதை தடையல்ல என்று மத்திய வங்கி தெளிவுபடுத்தியிருந்தாலும், இந்த உள் கட்டமைப்புகள் கவனமாக வடிவமைக்கப்பட வேண்டும் என்று அது வலியுறுத்தியுள்ளது.

ஊதிய மாதிரிகள் (compensation models), தவறான விற்பனைக்கு வழிவகுக்கும் "ஆக்ரோஷமான விற்பனை நடைமுறைகளை" ஊக்குவிக்காமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதே இதன் நோக்கமாகும். வங்கி ஊழியர்கள் மீது மூன்றாம் தரப்பு கமிஷன்களின் தாக்கத்தை நீக்குவதன் மூலம், சில்லறை வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஆலோசனையிலிருந்து லாபத்தை நோக்கிய அழுத்தத்தைப் பிரித்து வைக்க RBI இலக்கு வைத்துள்ளது; இதன் மூலம் தயாரிப்பின் பொருத்தப்பாடே (product suitability) முன்னுரிமையாக இருப்பதை உறுதி செய்ய முடியும்.

இன்ஃப்ளூயன்ஸர்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் இடைத்தரகர்களைக் கண்காணிப்பின் கீழ் கொண்டு வருதல்

நுகர்வோர் நடத்தை டிஜிட்டல் தளங்களை நோக்கி மாறி வருவதை அங்கீகரிக்கும் வகையில், RBI தனது மேற்பார்வையின் வரம்பை நவீன சந்தைப்படுத்தல் சூழலையும் உள்ளடக்கும் வகையில் விரிவுபடுத்தியுள்ளது. வாடிக்கையாளர் சேர்க்கை அல்லது தயாரிப்பு விளம்பரத்திற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் சமூக ஊடக செல்வாக்கு செலுத்துபவர்கள் (influencers), இணைப்பாளர்கள் (affiliates) மற்றும் கடன் சேவை வழங்குநர்கள் (LSPs) இனி நேரடி விற்பனை முகவர்கள் (DSAs) மற்றும் நேரடி சந்தைப்படுத்தல் முகவர்கள் (DMAs) என்ற பரந்த பிரிவின் கீழ் வகைப்படுத்தப்படுவார்கள் என்று ஒழுங்குமுறை ஆணையம் தெளிவுபடுத்தியுள்ளது.

டிஜிட்டல் சந்தைப்படுத்தல் இடைத்தரகர்கள் வங்கி விதிமுறைகளின் கீழ் வருவார்களா என்ற முந்தைய தெளிவற்ற நிலையை இந்தச் சேர்க்கை தீர்க்கிறது. சமூக ஊடக செல்வாக்கு செலுத்துபவர்கள் மற்றும் LSPs ஆகியோரை வங்கியின் முகவர்களாகக் கருதுவதன் மூலம், ஒரு வைரலாகும் சமூக ஊடகப் பதிவிற்கு, ஒரு பாரம்பரிய வங்கி கிளைத் தொடர்பைப் போலவே வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நெறிமுறை சார்ந்த சந்தைப்படுத்தலின் கடுமையான தரநிலைகள் பொருந்தும் என்பதை RBI உறுதி செய்கிறது.

முக்கியக் குறிப்புகள்