RBI نے غلط فروخت (Mis-selling) اور بینکنگ کی جارحانہ فروخت کو روکنے کے لیے قوانین سخت کر دیے

ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) نے مالیاتی مصنوعات کی غلط فروخت (mis-selling) کو روکنے اور بینکوں اور NBFCs کے درمیان زیادہ جوابدہی کو یقینی بنانے کے لیے سخت نئے ضوابط متعارف کرائے ہیں۔ یہ نظرثانی شدہ اصول روایتی اور ڈیجیٹل دونوں ذرائع سے مالیاتی خدمات کے اشتہارات اور تقسیم کے طریقے میں تبدیلی لا کر ریٹیل صارفین کو جارحانہ فروخت کے حربوں سے بچانے کی کوشش کرتے ہیں۔

جارحانہ مراعاتی ڈھانچوں پر کریک ڈاؤن

RBI کی نئی ہدایت کا ایک مرکزی ستون مالیاتی ملازمین کو فروخت کے عوض دیے جانے والے معاوضے کے ڈھانچے کی تشکیل نو ہے۔ عملے کو صرف اہداف حاصل کرنے کے لیے غیر موزوں مصنوعات بیچنے سے روکنے کے لیے، مرکزی بینک نے یہ یقینی بنانے کے لیے اقدامات کیے ہیں کہ مراعاتی ڈھانچے "جارحانہ فروخت کے طریقوں" کی حوصلہ افزائی نہ کریں۔

اگرچہ RBI نے تیسرے فریق (third parties) کے لیے ریگولیٹڈ اینٹٹیز (REs) کے ملازمین کو براہ راست مراعات دینے پر پابندی لگا دی ہے، تاہم اس نے وضاحت کی ہے کہ بینک اور NBFCs اب بھی اپنے عملے کو مراعات فراہم کر سکتے ہیں۔ تاہم، ان اندرونی ڈھانچوں کو احتیاط سے ڈیزائن کیا جانا چاہیے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ صارف کے بہترین مفاد سے سمجھوتہ نہ کریں یا نامناسب مالیاتی مصنوعات کی فروخت کا باعث نہ بنیں۔

انفلوئنسرز اور ڈیجیٹل ثالثوں کو نگرانی کے دائرے میں لانا

بدلتے ہوئے ڈیجیٹل منظرنامے سے نمٹنے کے لیے ایک اہم اقدام کے طور پر، RBI نے "چینل سے قطع نظر" (channel-agnostic) کا طریقہ کار اپنایا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ قواعد اس بات سے قطع نظر لاگو ہوں گے کہ آیا کوئی مصنوعات روایتی فزیکل برانچ میں فروخت کی جا رہی ہے یا اسمارٹ فون کی اسکرین کے ذریعے ۔

ریگولیٹر نے واضح طور پر سوشل میڈیا انفلوئنسرز، ایفی لیٹس (affiliates)، اور لون سروس پرووائیڈرز (LSPs) کو اپنے ریگولیٹری دائرہ کار میں شامل کر لیا ہے۔ ان ڈیجیٹل مارکیٹنگ ثالثوں کو اب ڈائریکٹ سیلنگ ایجنٹس (DSAs) اور ڈائریکٹ مارکیٹنگ ایجنٹس (DMAs) کی وسیع تعریفوں کے تحت درجہ بندی کیا جائے گا۔ اس سے یہ یقینی بنایا جائے گا کہ مصنوعات کی تشہیر یا صارفین کے حصول میں مصروف ہر شخص—یہاں تک کہ وہ بھی جو صرف سوشل میڈیا پر کام کرتے ہیں—روایتی ایجنٹوں کی طرح شفافیت اور اخلاقیات کے یکساں معیار پر پورا اترے۔

ریگولیٹڈ اینٹٹی کی جوابدہی کی طرف منتقلی

نظرثانی شدہ رہنما خطوط اشتہارات اور مارکیٹنگ کی درستی کی حتمی ذمہ داری خود ریگولیٹڈ اینٹٹیز (Regulated Entities) پر عائد کرتے ہیں۔ چاہے کوئی بینک اپنے عملے، تیسرے فریق کے ایجنٹوں، یا آؤٹ سورس انتظامات کا استعمال کرے، RBI نے یہ واضح کر دیا ہے کہ تمام مارکیٹنگ سرگرمیوں اور مصنوعات کی فروخت کے لیے RE ہی جوابدہ ہے۔

This principle-based approach follows a period of stakeholder consultation after the initial draft directions were issued in February. By placing the burden of responsibility on the banks and NBFCs, the RBI aims to create a self-regulating ecosystem where the quality of advice and product suitability takes precedence over sheer sales volume.

Implementation Timeline

These amended directions are set to come into force on January 1, 2027. This timeline provides banks, NBFCs, and their vast networks of digital and physical agents sufficient time to overhaul their incentive models, compliance frameworks, and marketing protocols to align with the new mandate.

Key Takeaways

• Accountability for All Channels: Banks and NBFCs are now held fully responsible for all marketing and sales, whether conducted through official channels, third-party agents, or digital influencers.
• Digital Intermediaries Regulated: Social media influencers and Loan Service Providers (LSPs) are now classified as Direct Selling or Marketing Agents, subjecting them to stricter oversight.
• Incentive Reform: New rules prohibit third-party incentives for bank employees and mandate that internal incentive structures must not promote aggressive or unethical sales practices.