RBI、不適切な販売と強引な銀行販売を抑制するために規制を強化

インド準備銀行（RBI）は、個人顧客を略奪的な慣行から保護するため、金融商品の広告、マーケティング、および販売を規定する厳格な新基準を導入しました。これらの改定された指針は、あらゆるプラットフォームにおいて規制対象機関の責任を明確にし、利益追求が消費者の利益を損なうことがないようにすることを目的としています。

強引なインセンティブ構造への取り締まり

RBIの新しい指令の柱となるのは、しばしば非倫理的な行為を助長するインセンティブモデルの抜本的な見直しです。中央銀行は、第三者が規制対象機関（RE）の従業員に対して直接インセンティブを支払うことを明示的に禁止しました。銀行やNBFC（非銀行金融会社）は、自社のスタッフに対して内部インセンティブを提供することは引き続き認められていますが、RBIは、これらの構造が強引な販売手法を助長したり、商品の不適切な販売（ミスセリング）につながったりしてはならないことを明確にしています。

その目的は、大量販売の圧力と、顧客に提供される金融アドバイスの質を切り離すことにあります。外部的な金銭的動機を取り除くことで、RBIは、従業員が即時的な手数料収入よりも、顧客に対する商品の適合性を優先するようにすることを目指しています。

デジタルインフルエンサーおよびLSPへの責任範囲の拡大

現代のデジタル環境に対応するための重大な動きとして、RBIは「チャネルに依存しない（チャネル・アグノスティックな）」アプローチを採用しました。新しいガイドラインは、責任の所在が従来の店舗型銀行業務に限定されず、デジタルエコシステムにまで及ぶことを保証するものです。

規制当局は、商品のプロモーションや顧客獲得に従事するソーシャルメディア・インフルエンサー、アフィリエイト、およびローンサービスプロバイダー（LSP）が、今後、直接販売代理店（DSA）および直接マーケティング代理店（DMA）というより広い枠組みの下に分類されることを明らかにしました。これは、デジタル仲介業者が顧客を誤導した場合、その一次的な責任は、その業者を起用した銀行またはNBFCにあることを意味します。RBIは、直接、代理店を通じて、あるいはアウトソーシングされたデジタル契約を通じて行われるかに関わらず、すべてのマーケティングおよび販売活動に関する全体的な責任を規制対象機関に課しています。

2027年に向けた原則に基づいたロードマップ

これらの最終的な規範は、2月に発行された指示案に基づき、協議期間とステークホルダーからのフィードバックを経て策定されました。「原則ベース」の枠組みへと移行することで、RBIは進化するマーケティング技術に適応できる、柔軟かつ強固な一連の規則を構築しています。

これらの規則の導入は段階的に行われる予定であり、改定された指示は2027年1月1日に全面施行されます。このスケジュールにより、銀行、NBFC、およびデジタル仲介業者は、販売プロセスを再構築し、報酬モデルを見直し、透明性と倫理に関する新しい基準を遵守するためにマーケティングのワークフローを監査するための十分な時間を確保できます。

主な要点