印度储备银行（RBI）收紧规则以遏制误导销售和激进的银行业销售行为

印度储备银行（RBI）出台了严格的新规范，旨在规范金融产品的广告、营销和销售，以保护零售客户免受掠夺性行为的影响。这些修订后的指令旨在让受监管实体在所有平台上承担责任，确保对利润的追求不会损害消费者的利益。

打击激进的激励机制

RBI 新指令的核心支柱之一是彻底改革往往会导致不道德行为的激励模式。央行已明确禁止第三方直接向受监管实体（REs）的员工支付激励措施。虽然银行和非银行金融公司（NBFCs）仍被允许向其自身员工提供内部激励，但 RBI 已明确表示，这些机制绝不能鼓励激进的销售手段，或导致产品的误导销售。

其目标是将高销量压力与向客户提供的财务建议质量脱钩。通过消除外部经济动机，RBI 旨在确保员工在考虑产品对客户的适用性时，优先于眼前的佣金收入。

将问责范围扩大至数字影响者和贷款服务提供商（LSPs）

为了应对现代数字环境，RBI 采取了“渠道无关”的方法，这是一项重大举措。新指南确保问责制不仅限于传统的银行网点业务，还延伸到了数字生态系统。

监管机构已明确，参与产品推广或客户获取的社交媒体影响者、联盟营销人员和贷款服务提供商（LSPs）现在将被归入直接销售代理（DSAs）和直接营销代理（DMAs）的更广泛范畴内。这意味着，如果数字中介误导了客户，主要责任仍由聘请他们的银行或 NBFC 承担。RBI 正将所有营销和销售活动的总体责任归于受监管实体，无论这些活动是直接进行的，还是通过代理人或外包数字安排进行的。

面向 2027 年的基于原则的路线图

这些最终规范是在 2 月份发布指导意见草案后，经过一段时间的咨询和利益相关方反馈而制定的。通过转向“基于原则”的框架，印度储备银行 (RBI) 正在建立一套灵活且稳健的规则，以适应不断发展的营销技术。

这些规则将分阶段实施，修订后的指导意见将于 2027 年 1 月 1 日正式生效。这一时间表为银行、非银行金融公司 (NBFCs) 和数字中介机构提供了充足的时间来重构其销售流程、修订薪酬模型并审计其营销工作流，以符合透明度和伦理的新标准。

核心要点