RBI เข้มงวดกฎเกณฑ์การขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่เหมาะสม เพื่อยับยั้งการขายทางการเงินเชิงรุก

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ได้นำกฎระเบียบใหม่ที่เข้มงวดมาใช้ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อยับยั้งการขายผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่ไม่เหมาะสม (mis-selling) ให้แก่ลูกค้ารายย่อย แนวทางที่ได้รับการปรับปรุงใหม่นี้มุ่งหวังที่จะให้หน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลต้องมีความรับผิดชอบในทุกช่องทางการจัดจำหน่าย เพื่อให้มั่นใจว่าผลประโยชน์ของผู้บริโภคจะได้รับการคุ้มครองจากการใช้กลยุทธ์การขายเชิงรุกและที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิด

การเปลี่ยนผ่านสู่การกำกับดูแลโดยยึดหลักการและไม่จำกัดเฉพาะช่องทาง

ในความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญเพื่อปรับปรุงการกำกับดูแลทางการเงินให้ทันสมัย RBI ได้นำ "แนวทางที่ยึดหลักการและไม่จำกัดเฉพาะช่องทาง" (principle-based and channel-agnostic approach) มาใช้สำหรับการโฆษณา การตลาด และการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ซึ่งหมายความว่ากฎระเบียบเหล่านี้ถูกออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพ ไม่ว่าผลิตภัณฑ์นั้นจะถูกขายผ่านสาขาธนาคารแบบดั้งเดิม แพลตฟอร์มดิจิทัล หรือผ่านโซเชียลมีเดียก็ตาม

ธนาคารกลางได้กำหนดให้ความรับผิดชอบสูงสุดตกเป็นของหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล (Regulated Entities หรือ REs) เช่น ธนาคาร และบริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (NBFCs) สำหรับกิจกรรมทางการตลาดและการขายทั้งหมด ความรับผิดชอบนี้ครอบคลุมทั้งในกรณีที่การขายดำเนินการโดยสถาบันโดยตรง หรือผ่านตัวแทนบุคคลที่สาม การจัดจ้างภายนอก หรือตัวกลางดิจิทัล โดยแนวทางใหม่นี้มีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2027

การปราบปรามการขายที่ไม่เหมาะสมที่ขับเคลื่อนด้วยแรงจูงใจ

องค์ประกอบหลักของข้อกำหนดใหม่คือการปรับโครงสร้างรูปแบบของแรงจูงใจที่มักเป็นตัวขับเคลื่อนพฤติกรรมที่ผิดจริยธรรม โดย RBI ได้สั่งห้ามบุคคลที่สามจ่ายค่าตอบแทนหรือแรงจูงใจ (incentives) ให้แก่พนักงานของหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างชัดเจน แม้ว่าธนาคารกลางจะชี้แจงว่า REs ยังคงได้รับอนุญาตให้จ่ายแรงจูงใจแก่พนักงานของตนเองได้ แต่ก็ได้เตือนว่าโครงสร้างภายในเหล่านี้จะต้องได้รับการออกแบบอย่างระมัดระวัง

วัตถุประสงค์นั้นชัดเจน คือเพื่อให้มั่นใจว่าแผนการให้แรงจูงใจจะไม่ส่งเสริม "แนวทางการขายเชิงรุก" ที่ให้ความสำคัญกับปริมาณมากกว่าความเหมาะสม การขจัดแรงกดดันจากค่าคอมมิชชันจากภายนอกมีเป้าหมายเพื่อให้ RBI ป้องกันไม่ให้พนักงานนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ไม่เหมาะสมแก่นักลงทุนรายย่อยที่ไม่ทันระวังตัว เพียงเพื่อต้องการทำยอดให้ได้ตามเป้าหมาย

การนำอินฟลูเอนเซอร์และตัวกลางดิจิทัลเข้าสู่การตรวจสอบ

เมื่อตระหนักถึงภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของภาคการเงินดิจิทัล RBI ได้ขยายคำนิยามของตัวกลางให้ครอบคลุมถึงผู้เล่นในด้านการตลาดสมัยใหม่ โดยอินฟลูเอนเซอร์บนโซเชียลมีเดีย, พันธมิตรทางการตลาด (affiliates) และผู้ให้บริการสินเชื่อ (Loan Service Providers หรือ LSPs) ที่มีส่วนเกี่ยวข้องในการจัดหาลูกค้าหรือการส่งเสริมผลิตภัณฑ์ จะถูกจัดให้อยู่ภายใต้ขอบเขตการกำกับดูแลที่กว้างขึ้นในฐานะตัวแทนขายโดยตรง (Direct Selling Agents หรือ DSAs) และตัวแทนการตลาดโดยตรง (Direct Marketing Agents หรือ DMAs)

การชี้แจงนี้เกิดขึ้นหลังจากได้รับข้อเสนอแนะที่สำคัญจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเกี่ยวกับบทบาทของการตลาดดิจิทัลในระบบนิเวศปัจจุบัน การจัดประเภทอินฟลูเอนเซอร์และ LSPs ให้เป็นตัวกลาง จะช่วยให้ RBI มั่นใจได้ว่าปรากฏการณ์ "finfluencer" และแพลตฟอร์มสินเชื่อดิจิทัล จะต้องอยู่ภายใต้มาตรฐานความโปร่งใสและการคุ้มครองผู้บริโภคที่เข้มงวดเช่นเดียวกับตัวแทนธนาคารแบบดั้งเดิม

สรุปประเด็นสำคัญ