I mercati USA divergono: il Nasdaq crolla mentre i giganti del tech affrontano l'esame sull'IA

Wall Street ha vissuto una sessione volatile lunedì, con i principali indici che si sono mossi in direzioni opposte mentre i titoli tecnologici a grande capitalizzazione hanno trascinato il Nasdaq verso il basso. Mentre gli investitori valutavano gli sviluppi geopolitici in Medio Oriente, un cambiamento nel sentiment riguardo alla spesa per l'Intelligenza Artificiale e una prospettiva "hawkish" della Federal Reserve hanno creato un ambiente di trading complesso.

Il sell-off tecnologico trascina verso il basso Nasdaq e S&P 500

Il Nasdaq Composite ha subito una pressione significativa, crollando di 339,67 punti, ovvero l'1,28%, per chiudere a 26.178,26. Questo calo è stato guidato principalmente da un forte ribasso di Alphabet, insieme alla debolezza di altri pesi massimi del settore tecnologico come Meta, Amazon e Microsoft. Persino SpaceX, che lunedì ha lanciato la sua prima offerta di debito in assoluto, ha visto le proprie azioni crollare, pesando pesantemente sull'indice nonostante avesse riportato circa 100,8 miliardi di dollari in cassa e disponibilità liquide al 19 giugno.

Un crescente scetticismo riguardo agli enormi investimenti infrastrutturali degli hyperscaler sta iniziando a frenare l'ottimismo guidato dall'IA che ha alimentato i recenti rally. Sebbene analisti come Bill Northey di US Bank suggeriscano che i fondamentali della costruzione di data center per l'IA rimangano solidi, il sentiment immediato del mercato è diventato cauto. Tutti gli occhi sono ora rivolti ai risultati trimestrali di Micron Technology di mercoledì per valutare la salute continua del settore dei semiconduttori.

Il Dow guadagna in mezzo a cambiamenti geopolitici e al raffreddamento dell'energia

In contrasto con il calo tecnologico, il Dow Jones Industrial Average è salito di 162,36 punti, ovvero lo 0,29%, chiudendo a 51.727,06, sostenuto dalla forza dei settori sanitario e industriale. Una spinta notevole è arrivata dal settore biotech, dove Apogee Therapeutics è balzata in alto a seguito della notizia che AbbVie acquisirà la società per 10,9 miliardi di dollari in contanti.

Anche la politica globale ha giocato un ruolo nei movimenti del mercato. I prezzi del petrolio sono arretrati dopo che funzionari statunitensi e iraniani hanno compiuto "grandi progressi" durante i colloqui in Svizzera, stabilendo una tabella di marcia di 60 giorni verso un accordo finale. Sebbene rimangano tensioni sullo Stretto di Hormuz e in Libano, l'allentamento dei prezzi dell'energia viene visto come un potenziale catalizzatore sia per la spesa dei consumatori che per le operazioni aziendali.

La Federal Reserve e il monitoraggio dell'inflazione

Gli operatori di mercato si stanno inoltre confrontando con una svolta "hawkish" della Federal Reserve sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh. Il rinnovato accento della Fed sul ritorno alla stabilità dei prezzi ha spinto verso l'alto i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense, il che tipicamente esercita una pressione al ribasso sulle valutazioni azionarie.

Gli investitori si stanno preparando per il rilascio di giovedì dei dati sulla spesa per consumi personali (PCE), l'indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed. Un dato superiore alle aspettative potrebbe consolidare la convinzione del mercato di una politica monetaria più aggressiva. Attualmente, secondo i dati LSEG, i mercati stanno prezzando un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre.

Punti chiave

• Volatilità tecnologica: I titoli megacap, guidati da Alphabet e SpaceX, hanno trascinato il Nasdaq verso il basso dell'1,28% in un contesto di crescente scrutinio sulla spesa per le infrastrutture IA.
• Sollievo geopolitico: I progressi nelle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran hanno contribuito ad abbassare i prezzi del petrolio, fornendo una potenziale spinta al sentiment economico generale.
• Focus sulla politica monetaria: Una posizione "hawkish" della Federal Reserve e i prossimi dati sull'inflazione PCE stanno spingendo verso l'alto i rendimenti dei titoli del Tesoro e influenzando la direzione del mercato.