Розбіжність на ринках США: Nasdaq падає на тлі перевірки технологічних гігантів щодо ШІ

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася волатильна сесія: основні індекси рухалися в протилежних напрямках, оскільки акції технологічних компаній із величезною капіталізацією потягнули Nasdaq вниз. Поки інвестори оцінювали геополітичні події на Близькому Сході, зміна настроїв щодо витрат на штучний інтелект та «яструбині» прогнози Федеральної резервної системи створили складне торговельне середовище.

Розпродаж технологічного сектору тягне вниз Nasdaq та S&P 500

Індекс Nasdaq Composite опинився під значним тиском, впавши на 339,67 пункта, або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було спричинене насамперед різким зниженням акцій Alphabet, а також слабкістю інших технологічних важковаговиків, таких як Meta, Amazon та Microsoft. Навіть акції SpaceX, яка в понеділок здійснила своє перше в історії розміщення боргових зобов'язань, обвалилися, чимало тиснучи на індекс, попри звіт про наявність приблизно 100,8 мільярда доларів готівки та еквівалентів станом на 19 червня.

Зростаючий скептицизм щодо масштабних інфраструктурних витрат гіперскейлерів починає пригнічувати оптимізм, зумовлений ШІ, який підживлював нещодавні ралі. Хоча аналітики, такі як Білл Норті з US Bank, припускають, що фундаментальні показники розбудови дата-центрів для ШІ залишаються міцними, поточні настрої ринку стали обережними. Тепер усі очі прикуті до квартальних результатів Micron Technology у середу, щоб оцінити стан сектору напівпровідників.

Dow зростає на тлі геополітичних змін та охолодження енергетичного ринку

На противагу падінню технологічного сектору, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта, або на 0,29%, закрившись на рівні 51 727,06 завдяки стійкості в секторах охорони здоров'я та промисловості. Помітний поштовх надав біотехнологічний сектор, де акції Apogee Therapeutics підскочили після новин про те, що AbbVie придбає компанію за 10,9 мільярда доларів готівкою.

Глобальна політика також відіграла роль у динаміці ринку. Ціни на нафту знизилися після того, як офіційні особи США та Ірану досягли «значного прогресу» під час переговорів у Швейцарії, встановивши 60-денну дорожню карту для досягнення остаточної угоди. Хоча напруженість навколо Ормузької протоки та Лівану зберігається, зниження цін на енергоносії розглядається як потенційний каталізатор як для споживчих витрат, так і для бізнес-операцій.

Федеральна резервна система та моніторинг інфляції

Учасники ринку також адаптуються до «яструбиного» розвороту Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша. Оновлений акцент ФРС на поверненні до цінової стабільності призвів до зростання доходності облігацій Treasury США, що зазвичай чинить тиск на оцінку акцій у бік зниження.

Інвестори готуються до публікації даних про витрати на особисте споживання (PCE) у четвер — пріоритетного показника інфляції для ФРС. Показник, що перевищить очікування, може зміцнити віру ринку в більш агресивну монетарну політику. Наразі, згідно з даними LSEG, ринки закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Акції компаній із величезною капіталізацією на чолі з Alphabet та SpaceX потягнули Nasdaq вниз на 1,28% на тлі посилення контролю за витратами на інфраструктуру ШІ.
• Геополітичне полегшення: Прогрес у переговорах між США та Іраном сприяв зниженню цін на нафту, що може позитивно вплинути на загальні економічні настрої.
• Фокус на монетарній політиці: «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи та майбутні дані щодо інфляції PCE сприяють зростанню доходності облігацій Treasury та впливають на напрямок ринку.