Расхождение рынков США: Nasdaq падает на фоне пристального внимания к технологическим гигантам в сфере ИИ
В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась волатильная сессия: основные индексы двигались в противоположных направлениях, так как акции технологических мегакапитализаторов потянули Nasdaq вниз. Пока инвесторы оценивали геополитические события на Ближнем Востоке, изменение настроений в отношении расходов на искусственный интеллект и «ястребиные» прогнозы Федеральной резервной системы создали сложную торговую среду.
Распродажа технологического сектора тянет вниз Nasdaq и S&P 500
Индекс Nasdaq Composite оказался под значительным давлением, упав на 339,67 пункта или 1,28%, и закрывшись на отметке 26 178,26. Это снижение было в первую очередь вызвано резким падением акций Alphabet, а также слабостью других технологических тяжеловесов, таких как Meta, Amazon и Microsoft. Даже акции SpaceX, которая в понедельник провела свое первое в истории размещение долговых обязательств, упали, оказав серьезное давление на индекс, несмотря на отчет о наличии около 100,8 млрд долларов в денежных средствах и их эквивалентах по состоянию на 19 июня.
Растущий скептицизм в отношении масштабных инфраструктурных расходов гиперскейлеров начинает гасить оптимизм, вызванный развитием ИИ, который подпитывал недавние ралли. Хотя такие аналитики, как Билл Норти из US Bank, полагают, что фундаментальные показатели строительства дата-центров для ИИ остаются сильными, текущие рыночные настроения стали осторожными. Теперь все внимание приковано к квартальным результатам Micron Technology в среду, чтобы оценить состояние сектора полупроводников.
Рост Dow на фоне геополитических сдвигов и охлаждения энергетического рынка
В отличие от спада в технологическом секторе, промышленный индекс Dow Jones вырос на 162,36 пункта или 0,29%, закрывшись на уровне 51 727,06, чему способствовала устойчивость секторов здравоохранения и промышленности. Заметный импульс обеспечил биотехнологический сектор, где акции Apogee Therapeutics подскочили на новостях о том, что AbbVie приобретет компанию за 10,9 млрд долларов наличными.
Глобальная политика также сыграла свою роль в движении рынка. Цены на нефть снизились после того, как официальные лица США и Ирана достигли «значительного прогресса» в ходе переговоров в Швейцарии, установив 60-дневную «дорожную карту» для достижения окончательного соглашения. Хотя напряженность в районе Ормузского пролива и в Ливане сохраняется, снижение цен на энергоносители рассматривается как потенциальный катализатор как потребительских расходов, так и деловой активности.
Федеральная резервная система и мониторинг инфляции
Участники рынка также адаптируются к «ястребиному» развороту Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша. Возобновление акцента ФРС на возвращении к ценовой стабильности привело к росту доходности казначейских облигаций США, что обычно оказывает понижательное давление на оценку акций.
Инвесторы готовятся к публикации в четверг данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) — предпочтительному показателю инфляции ФРС. Показатель, превышающий ожидания, может укрепить веру рынка в более агрессивную денежно-кредитную политику. В настоящее время, согласно данным LSEG, рынки закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Ключевые выводы
- Волатильность технологического сектора: Акции мегакапитализаторов во главе с Alphabet и SpaceX потянули Nasdaq вниз на 1,28% на фоне растущего внимания к расходам на инфраструктуру ИИ.
- Геополитическая разрядка: Прогресс в переговорах между США и Ираном способствовал снижению цен на нефть, что может дать импульс общим экономическим настроениям.
- Фокус на денежно-кредитной политике: «Ястребиная» позиция Федеральной резервной системы и предстоящие данные по инфляции PCE способствуют росту доходности казначейских облигаций и влияют на направление движения рынка.