ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Nasdaq ร่วงหนักขณะที่ยักษ์ใหญ่กลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับการตรวจสอบด้าน AI

วอลล์สตรีทเผชิญกับช่วงเวลาที่ผันผวนในวันจันทร์ โดยดัชนีหลักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ฉุดให้ Nasdaq ปรับตัวลดลง ในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และแนวโน้มเชิงรุก (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้สร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ซับซ้อน

การเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฉุด Nasdaq และ S&P 500 ลง

ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยร่วงลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการดิ่งลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่อื่นๆ เช่น Meta, Amazon และ Microsoft แม้แต่ SpaceX ซึ่งได้เปิดตัวการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ ก็เห็นราคาหุ้นร่วงลงเช่นกัน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อดัชนี แม้ว่าจะมีการรายงานเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายนก็ตาม

ความสงสัยที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลโดยกลุ่ม hyperscalers เริ่มบั่นทอนความเชื่อมั่นเชิงบวกที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งเคยเป็นแรงส่งให้ตลาดพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แม้นักวิเคราะห์อย่าง Bill Northey จาก US Bank จะเสนอว่าปัจจัยพื้นฐานของการสร้างศูนย์ข้อมูล AI ยังคงแข็งแกร่ง แต่ความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นได้เปลี่ยนเป็นความระมัดระวัง ขณะนี้สายตาทุกคู่กำลังจับจ้องไปที่ผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์

Dow ปรับตัวขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาพลังงานที่ชะลอตัว

ในทางตรงกันข้ามกับการร่วงลงของกลุ่มเทคโนโลยี ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ปรับตัวเพิ่มขึ้น 162.36 จุด หรือ 0.29% ปิดที่ 51,727.06 โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม แรงส่งที่สำคัญมาจากกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) โดยหุ้น Apogee Therapeutics พุ่งสูงขึ้นหลังจากมีข่าวว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์

การเมืองโลกยังมีบทบาทต่อการเคลื่อนไหวของตลาดเช่นกัน ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุ "ความคืบหน้าครั้งสำคัญ" ระหว่างการเจรจาในสวิตเซอร์แลนด์ โดยมีการกำหนดแผนงาน 60 วันเพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้าย แม้ว่าความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซและเลบานอนจะยังคงมีอยู่ แต่การลดลงของราคาพลังงานถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกที่อาจกระตุ้นทั้งการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการดำเนินธุรกิจ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ และการจับตาดูเงินเฟ้อ

ผู้เล่นในตลาดกำลังรับมือกับการเปลี่ยนทิศทางเชิงรุก (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh การที่ Fed กลับมาเน้นย้ำเรื่องการทำให้ราคาสินค้ากลับสู่เสถียรภาพได้ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ซึ่งโดยปกติแล้วจะสร้างแรงกดดันต่อมูลค่าหุ้น

นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมรับการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ อาจตอกย้ำความเชื่อของตลาดว่าจะมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ปัจจุบัน ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่าตลาดกำลังคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนกันยายน

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นขนาดใหญ่ นำโดย Alphabet และ SpaceX ฉุดให้ Nasdaq ร่วงลง 1.28% ท่ามกลางการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI
• การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจเป็นแรงส่งต่อความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
• การมุ่งเน้นนโยบายการเงิน: ท่าทีเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึง กำลังผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้นและส่งผลต่อทิศทางของตลาด