RBI Revamps Kisan Credit Card Rules to Standardise Crop Season Norms

The Reserve Bank of India (RBI) has announced a significant overhaul of the Kisan Credit Card (KCC) framework to streamline credit delivery for the agricultural sector. These revised guidelines aim to bring uniformity to loan sanctioning and repayment schedules by aligning them with standardized banking norms.

Standardising Crop Seasons for Better Asset Classification

A major pillar of the new RBI directive is the standardization of "crop seasons" to align with Income Recognition and Asset Classification (IRAC) norms. Previously, variations in how banks defined seasons could lead to inconsistencies in how loans were classified and recovered.

Under the new framework, which is set to take effect from January 2027, crop seasons will be defined as follows:

  • Short-duration crops: Standardised at twelve months.
  • Long-duration crops: Standardised at eighteen months.

A crop season is defined as the period spanning from the initial cultivation of crops through to their harvesting and subsequent marketing. By setting these specific timelines, the RBI aims to ensure that the banking system provides timely and adequate working capital to farmers engaged in agriculture and allied activities.

Maintaining the Collateral-Free Lending Threshold

Despite various industry suggestions, the RBI has decided to maintain the current threshold for collateral-free lending. The central bank noted that the limit was recently revised in December 2024 and will remain unchanged for the time being.

According to the revised directions, banks will continue to waive collateral security and margin requirements for agricultural loans—including those for allied activities—up to a limit of Rs 2 lakh per borrower.

In a notable clarification, the RBI stated that if a farmer voluntarily pledges gold or silver as collateral for a loan that falls within this Rs 2 lakh limit, it will not be treated as a violation of the collateral-free lending guidelines. For any loan amount exceeding Rs 2 lakh, banks will determine collateral and margin requirements based on their internal credit policies and existing RBI mandates.

Enhanced Flexibility and Credit Renewal

ರೈತರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಂಬಲ ನೀಡಲು, RBI ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಾಲದ ರಚನೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದೆ. ಬೆಳೆಗಳು ಅಥವಾ ದಾಸ್ತಾನುಗಳ ಹೈಪೋಥಿಕೇಶನ್ (hypothecation) ಮೂಲಕ ಬೆಂಬಲಿತವಾಗಿರುವ ಮತ್ತು ವಸೂಲಾತಿ tie-up ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ KCC ಸಾಲಗಳಿಗೆ, ರೂ. 3 ಲಕ್ಷ ವರೆಗಿನ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಭದ್ರತಾ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಮನ್ನಾ ಮಾಡಲು ಈಗ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಅನುಮತಿ ನೀಡಲಾಗಿದೆ.

ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳ ಕಾಲಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆ ಮತ್ತು ನವೀಕರಣಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರಲು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ನಿರ್ದೇಶನ ನೀಡಿದೆ. ಬೆಳೆ ಕೃಷಿ, ಹೈನುಗಾರಿಕೆ, ಮೀನುಗಾರಿಕೆ ಮತ್ತು ಇತರ ಸಂಬಂಧಿತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗಾಗಿ ನೀಡಲಾದ ಸಾಲವು ಸಾಲಗಾರರ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರುವುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಈ ಪರಿಶೀಲನೆಗಳು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಆಂತರಿಕ ಸಾಲದ ನೀತಿಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರಬೇಕು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

  • ಹೊಸ ಸೀಸನ್ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಗಳು: ಜನವರಿ 2027 ರಿಂದ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬೆಳೆಗಳಿಗೆ 12 ತಿಂಗಳುಗಳು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳೆಗಳಿಗೆ 18 ತಿಂಗಳುಗಳು ಎಂದು ಬೆಳೆ ಸೀಸನ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
  • ಭದ್ರತಾ ಮಿತಿಗಳು: ಭದ್ರತಾ ರಹಿತ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ರೂ. 2 ಲಕ್ಷದಲ್ಲೇ ಇರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕೆಲವು ಹೈಪೋಥಿಕೇಟೆಡ್ ಬೆಳೆ/ದಾಸ್ತಾನು ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ರೂ. 3 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಮನ್ನಾ ಮಾಡಬಹುದು.
  • ಪ್ರಮಾಣೀಕೃತ ಚೌಕಟ್ಟು: ಈ ಕ್ರಮವು KCC ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು IRAC ನಿಯಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಕೃಷಿ ವಲಯಕ್ಕೆ ಸುಗಮ ಸಾಲ ವಿತರಣೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಮರುಪಾವತಿ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಗಳನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.