RBI Revises Kisan Credit Card Norms: New Season Rules Explained

The Reserve Bank of India (RBI) has announced a significant overhaul of the Kisan Credit Card (KCC) framework to bring uniformity to farm loan sanctioning and repayment. These revised guidelines, designed to streamline credit delivery for agriculture and allied activities, are set to come into effect from January 2027.

Standardising Crop Season Definitions

A central pillar of the new RBI directive is the standardisation of "crop seasons" to align with Income Recognition and Asset Classification (IRAC) norms. Previously, varying definitions across institutions could lead to inconsistencies in how loans were classified and recovered.

Under the new framework, the RBI has fixed the duration for crop seasons to ensure banks and farmers operate on a predictable timeline. Short-duration crops will now be standardised at a period of twelve months, while long-duration crops will be recognised at eighteen months. This definition covers the entire cycle from the commencement of cultivation to the final harvesting and marketing of the produce.

Collateral-Free Limits and Gold Pledging

Despite various industry suggestions, the RBI has decided to maintain the current collateral-free lending threshold. The central bank noted that the limit was recently revised in December 2024 and there is no immediate need for further increases.

Banks will continue to waive collateral security and margin requirements for agricultural loans (including allied activities) up to a limit of ₹2 lakh per borrower. However, the RBI has introduced a specific clarification regarding precious metals: if a farmer voluntarily pledges gold or silver as collateral for a loan within this ₹2 lakh limit, it will not be flagged as a violation of the collateral-free lending guidelines.

For loans exceeding the ₹2 lakh threshold, banks will maintain the autonomy to determine collateral and margin requirements based on their internal credit policies and existing RBI regulations.

Increased Flexibility for Crop Hypothecation

ರೈತರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ನಿಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ, ಆರ್‌ಬಿಐ (RBI) ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಾಲದ ರಚನೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡಿದೆ. ಬೆಳೆ ಅಥವಾ ದಾಸ್ತಾನುಗಳ ಅಡಮಾನ (hypothecation) ಮತ್ತು ಔಪಚಾರಿಕ ವಸೂಲಾತಿ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಕೆಸಿಸಿ (KCC) ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಡಿಲತೆಯನ್ನು ನೀಡಲು ಅನುಮತಿಸಲಾಗಿದೆ. ಈ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ₹3 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಅಡಮಾನ ಭದ್ರತೆಯ (collateral security) ಅಗತ್ಯತೆಯನ್ನು ಮನ್ನಾ ಮಾಡಬಹುದು.

ಇದಲ್ಲದೆ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳ ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಪರಿಶೀಲನೆ ಮತ್ತು ನವೀಕರಣಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರಲು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಲ್ಲಾ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ನಿರ್ದೇಶನ ನೀಡಿದೆ. ಡೈರಿ, ಮೀನುಗಾರಿಕೆ ಮತ್ತು ಇತರ ಸಂಬಂಧಿತ ಕೃಷಿ ವಲಯಗಳ ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಅಗತ್ಯತೆಗಳಿಗೆ ಒದಗಿಸಲಾದ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವು (working capital) ಸಾಕಾಗುವಂತೆ ನೋಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ಈ ಪರಿಶೀಲನೆಗಳು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಆಂತರಿಕ ಸಾಲದ ನೀತಿಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರಬೇಕು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

  • ಹೊಸ ಕಾಲಮಿತಿಗಳು: ಜನವರಿ 2027 ರಿಂದ ಜಾರಿಗೆ ಬರುವಂತೆ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬೆಳೆಗಳಿಗೆ 12 ತಿಂಗಳುಗಳು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳೆಗಳಿಗೆ 18 ತಿಂಗಳುಗಳು ಎಂದು ಬೆಳೆಗಳ ಕಾಲಾವಧಿಯನ್ನು ಈಗ ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ.
  • ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳು: ಅಡಮಾನ ರಹಿತ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ₹2 ಲಕ್ಷದಲ್ಲೇ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಬೆಳೆ ಅಡಮಾನ ಮತ್ತು ವಸೂಲಾತಿ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಇದನ್ನು ₹3 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸಬಹುದು.
  • ನಿಯಂತ್ರಕ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ: ಉತ್ತಮ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ದಕ್ಷತೆಗಾಗಿ ಕೆಸಿಸಿ (KCC) ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಆರ್‌ಬಿಐ (RBI) ಯ ಆದಾಯ ಗುರುತಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗೀಕರಣ (IRAC) ನಿಯಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಮನ್ವಯಗೊಳಿಸುವುದು ಈ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ.