미국 시장 엇갈린 행보: 기술주 후퇴로 나스닥 및 S&P 500 하락
수요일 월스트리트는 급등했던 기술주 밸류에이션이 집중적인 조사를 받으면서 변동성이 큰 장세를 보였고, 이로 인해 나스닥과 S&P 500 지수는 하락 마감했습니다. 기술 섹터가 실적 우려와 AI 심리 변화의 무게로 고전하는 동안, 다우 존스 산업평균지수는 이러한 흐름을 거스르고 상승 마감했습니다.
AI 회의론 속에 압박받는 기술 섹터
104.58포인트(0.41%) 하락한 25,482.46으로 마감한 나스닥 종합지수의 주요 하락 요인은 반도체 및 AI 관련주의 후퇴였습니다. 투자자들은 하이퍼스케일러(hyperscalers)들이 투입하고 있는 막대한 자본 지출(CapEx)에 대해 점점 더 경계하는 모습입니다. 특히 Cerebras Systems는 데뷔 보고서에서 연간 수익률이 1분기 수준 아래로 떨어질 것이라고 전망한 이후 주가가 급락하며 타격을 입었습니다.
기술 시장의 상황을 더욱 복잡하게 만든 것은 OpenAI가 자체 추론 칩인 "Jalapeno"를 발표하면서 칩 시장의 경쟁 긴장감이 고조된 것입니다. 이제 모든 시선은 Micron Technology로 향하고 있습니다. 2026년에 200%라는 경이로운 급등세를 보였음에도 불구하고, 투자자들이 AI 붐의 지속 가능성을 가늠하기 위해 곧 발표될 실적을 기다리면서 주가는 하락 압력을 받았습니다.
에너지 변화 및 섹터 간 차별화
기술주 둔화와는 대조적으로, 다우 존스 산업평균지수는 187.97포인트(0.36%) 상승한 51,854.81로 마감했습니다. 이러한 차별화는 이란 전쟁 시작 이후 최저치를 기록한 원유 가격의 급락에 의해 촉발되었습니다. 이러한 하락은 호르무즈 해협을 통한 유조선 이동 증가에 대한 기대감과 이란이 통행료를 요구하지 않는다는 도널드 트럼프 대통령의 보고에 의해 주도되었습니다.
에너지 비용 하락은 여행 섹터에 순풍으로 작용했으며, 특히 S&P 500 여객 항공 지수를 끌어올렸습니다. 또한, 트럼프가 저렴한 주택 공급을 가속화하기 위한 초당적 법안을 취소한 이후 Hovnanian Enterprises, PulteGroup, Toll Brothers와 같은 기업들이 상승하며 주택 건설 섹터의 활동이 급증했습니다.
거시경제적 공포와 연준의 행보
시장의 변동성은 연방준비제도(Fed)가 더 매파적(hawkish)으로 변할 수 있다는 우려가 커지면서 가중되었습니다. 트레이더들이 기대치를 조정함에 따라 나스닥 100 지수의 시가총액은 이번 주에만 1조 달러 이상 증발했습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장 참여자들은 기존의 25bp(베이시스 포인트) 단일 인상 기대에서 벗어나 이제 12월 말까지 두 차례의 금리 인상이 있을 것으로 베팅하고 있습니다.
S&P 500 지수는 5.86포인트(0.08%) 소폭 하락한 7,358.72로 마감했습니다. 투자자들은 이제 미국 통화 정책의 향후 궤적을 명확히 파악하기 위해 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 가격 지수가 목요일에 발표되기를 기다리고 있습니다.
핵심 요약
- 기술주 변동성: 높은 밸류에이션과 AI 자본 지출(CapEx)에 대한 우려로 인해 반도체 및 칩 설계 주식의 매도세가 촉발되었습니다.
- 에너지 및 여행업 호재: 중동 긴장 완화와 맞물린 유가 하락이 항공 및 여행 산업에 안도감을 주었습니다.
- 통화 정책 불확실성: 시장은 연준의 잠재적인 공격적 행보에 대비하고 있으며, 트레이더들은 연말 전 두 번째 금리 인상을 가격에 반영하고 있습니다.