미국 시장 혼조세: 기술주 후퇴로 나스닥 및 S&P 500 하락
수요일 월스트리트는 급등했던 기술주 밸류에이션에 대한 강도 높은 검증이 이어지며 변동성이 큰 장세를 보였고, 이로 인해 나스닥과 S&P 500 지수는 하락세로 돌아섰습니다. 기술 섹터가 고전하는 동안, 유가 하락과 정치적 신호의 변화는 다우 존스와 여행 관련 섹터에 활력을 불어넣었습니다.
밸류에이션 우려 속에 기술 섹터 후퇴
나스닥 종합지수는 반도체 및 AI 관련주의 매도세에 힘입어 104.58포인트(0.41%) 하락한 25,482.46에 마감했습니다. 투자자들은 AI 인프라에 투입되는 막대한 자본 지출(CapEx)에 대해 점점 더 경계하는 모습을 보이고 있으며, 시장 심리는 이러한 지출을 주도하는 기업들을 '징벌'하는 방향으로 이동하고 있습니다.
2026년에 경이적인 200% 상승을 기록했던 칩 제조사 Micron Technology는 다가오는 실적 발표에 대한 기대감이 고조되는 가운데 주가가 하락했습니다. 또한, Cerebras Systems는 연간 수익률이 1분기 수준 아래로 떨어질 것이라고 예측한 첫 실적 보고서 발표 이후 급락했습니다. 기술 섹터는 또한 OpenAI가 자체 추론 칩인 'Jalapeno'에 대해 발표한 내용의 영향도 받았으며, 이는 하드웨어 분야의 경쟁 압력을 가중시켰습니다.
에너지 가격 하락과 다우 지수의 지지세
기술주의 침체와 대조적으로, 다우 존스 산업평균지수는 187.97포인트(0.36%) 상승한 51,854.81로 마감했습니다. 이러한 차이는 이란 전쟁 시작 이후 최저치를 기록한 원유 가격의 급락에 의해 촉발되었습니다. 이러한 하락은 호르무즈 해협을 통한 유조선 이동 증가에 대한 기대감과 이란이 통행료를 요구하지 않을 것이라는 도널드 트럼프 미국 대통령의 신호에 의해 주도되었습니다.
에너지 비용 하락은 S&P 500 여객 항공 지수에 순풍으로 작용했습니다. 또한, 주택 섹터의 활동이 급증했습니다. Hovnanian Enterprises, PulteGroup, Toll Brothers와 같은 주택 건설업체들은 트럼프 대통령이 저렴한 주택 공급을 가속화하기 위한 초당적 법안을 취소한 이후 상승했습니다.
거시경제적 우려와 연방준비제도 전망
광범위한 시장은 연방준비제도(Fed)의 매파적 행보에 대한 우려가 커지면서 압박을 받고 있습니다. 최근 시장 변동성은 매우 심각하여, 이번 주에만 나스닥 100 지수에서 1조 달러 이상의 시가총액이 증발했습니다.
트레이더들은 현재 금리에 대한 기대치를 재산정하고 있습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 기존의 25bp(베이시스 포인트) 단일 인상 기대에서 벗어나 12월 말까지 두 차례 금리 인상이 있을 것이라는 추측이 늘고 있습니다. 이제 모든 시선은 통화 정책의 향후 경로를 명확히 해줄 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 목요일 개인소비지출(PCE) 가격 지수 발표에 쏠려 있습니다.
핵심 요약
- 기술주 변동성: 높은 밸류에이션과 막대한 AI CapEx 지출로 인해 나스닥이 후퇴하고 있으며, Micron과 Cerebras 같은 주요 기업들이 역풍을 맞고 있습니다.
- 섹터 간 차별화: 기술주가 하락한 반면, 다우 지수는 유가 하락에 따른 항공사 수혜와 정책 변화에 따른 주택 건설업체의 상승에 힘입어 상승했습니다.
- 금리 인상 불확실성: 시장은 PCE 지수의 중요한 인플레이션 데이터를 기다리며 연말까지 연준의 두 번째 금리 인상이 발생할 가능성을 높게 반영하고 있습니다.