Vooruitblik goud- en zilverwaprijzen: Belangrijke wereldwijde triggers om volgende week in de gaten te houden

De prijzen van edelmetalen bereiden zich voor op een volatiele week, terwijl beleggers de intense geopolitieke spanningen afwegen tegen cruciale Amerikaanse economische indicatoren. Nu de Amerikaanse dollar aan kracht wint en de koers van de rentetarieven in het middelpunt van de belangstelling staat, staan goud en zilver voor een beslissende test op zowel binnenlandse als internationale markten.

Bearish momentum raakt MCX en wereldwijde markten

De edelmetaalmarkt heeft onlangs een correctiefase doorgemaakt, gekenmerkt door aanzienlijke verkoopdruk. Op de Multi Commodity Exchange (MCX) zagen goudfutures voor levering in augustus een opmerkelijke daling van ₹3.041, oftewel 2,06 procent, waarbij ze sloten op ₹1,44 lakh per 10 gram. Zilver ondervond nog scherpere verliezen, waarbij de futures voor levering in september met ₹15.269, oftewel 6,4 procent, kelderden naar een slotkoers van ₹2,23 lakh per kg.

Deze neerwaartse trend werd weerspiegeld op de overzeese markten. Comex-goudfutures daalden met $149,6 (3,5 procent) naar een slotkoers van $4.096,3 per ounce, terwijl zilver een enorme val van 10,7 procent doormaakte en in New York eindigde op $59,67 per ounce. Analisten suggereren dat de aanhoudende kracht van de Amerikaanse dollar een belangrijke tegenwind blijft vormen voor deze edelmetalen.

Geopolitieke spanningen versus Amerikaanse economische gegevens

De richting van de metaalprijzen volgende week zal worden bepaald door een touwtrekken tussen geopolitieke risico's en macro-economische gegevens. Aan de ene kant zorgen de hernieuwde spanningen tussen de VS en Iran, na gestagneerde onderhandelingen en militaire escalaties, voor een potentieel bodemniveau voor goudprijzen, aangezien beleggers op zoek zijn naar veilige havens. Bovendien heeft de centrale bank van China haar trend van goudinkopen voortgezet als reactie op deze regionale instabiliteit.

Aan de andere kant kunnen de aanstaande Amerikaanse macro-economische gegevens voor verdere volatiliteit zorgen. Marktspelers houden de volgende zaken nauwlettend in de gaten:

• Amerikaanse Non-farm Payrolls en werkloosheidscijfers: Deze zullen cruciale aanwijzingen geven over de gezondheid van de Amerikaanse arbeidsmarkt.
• PMI-gegevens voor industrie en diensten: Essentieel voor het peilen van het wereldwijde economische momentum.
• Inflatiecijfers in de eurozone: Deze zullen de verwachtingen voor het wereldwijde monetaire beleid beïnvloeden.

De impact van ruwe olie en Amerikaanse Treasury yields

Een belangrijke factor in de recente daling was de scherpe correctie in de prijzen van ruwe olie, die met bijna 10 procent zijn gedaald. Deze daling heeft de zorgen over de wereldwijde inflatie verminderd, waardoor de primaire aantrekkingskracht van goud als inflatiehedge is afgenomen.

Daarnaast hebben de stijgende Amerikaanse Treasury yields eventuele winsten voor goud beperkt. Met name zilver blijft onder aanzienlijke druk staan door een combinatie van een sterkere Amerikaanse dollar, een afgenomen industriële vraag en algemene zwakte in de sector van industriële metalen. De komende week zal uiteindelijk afhangen van hoe functionarissen van de Federal Reserve de inkomende gegevens interpreteren en hoe de Amerikaanse dollar reageert op deze veranderende economische omstandigheden.

Belangrijkste conclusies

• Marktdruk: Zowel goud als zilver hebben aanzienlijke wekelijkse dalingen gezien op de MCX en Comex, gedreven door een sterke Amerikaanse dollar en dalende prijzen voor ruwe olie.
• Cruciale gegevenspunten: Beleggers moeten de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (non-farm payrolls), PMI-gegevens voor industrie/diensten en de inflatie in de eurozone in de gaten houden voor signalen over de rentebesluiten van de Fed.
• Geopolitieke hedge: Terwijl economische gegevens de prijzen omlaag drukken, zorgen de escalerende spanningen tussen de VS en Iran en de aankopen door centrale banken (met name China) voor een onderliggende steun voor goud.