Vooruitblik goud- en zilverprijzen: Belangrijke wereldwijde triggers om volgende week in de gaten te houden
De prijzen van edelmetalen bereiden zich voor op een volatiele week, terwijl beleggers de escalerende geopolitieke spanningen afwegen tegen cruciale Amerikaanse economische indicatoren. Nu de Amerikaanse dollar zijn kracht behoudt, staan zowel goud als zilver voor een beslissende test die het marktmomentum zou kunnen hervormen.
Significante verkoopdruk op MCX en Comex
De edelmetaalmarkt heeft een opmerkelijke correctiefase doorgemaakt. Op de Multi Commodity Exchange (MCX) daalden de goudfutures voor levering in augustus met Rs 3.041, oftewel 2,06 procent, en sloten op Rs 1,44 lakh per 10 gram. Zilver ondervond nog grotere verliezen, waarbij de futures voor levering in september met Rs 15.269, oftewel 6,4 procent, kelderden naar een slotkoers van Rs 2,23 lakh per kg.
Deze neerwaartse trend werd weerspiegeld op de internationale markten. Comex-goudfutures daalden met $149,6, oftewel 3,5 procent, om te sluiten op $4.096,3 per ounce, terwijl zilver in New York aanzienlijk kelderde met $7,13, oftewel 10,7 procent, naar $59,67 per ounce. Analisten suggereren dat dit momentum grotendeels wordt gedreven door de aanhoudende kracht van de Amerikaanse dollar, waardoor edelmetalen duurder worden voor houders van andere valuta's.
Geopolitieke spanningen en economische datadrivers
Hoewel de trend bearish blijft, zorgen verschillende geopolitieke factoren voor een bodem in de prijzen. Het stagneren van de onderhandelingen tussen de VS en Iran na militaire escalaties heeft beleggers voorzichtig gehouden. Bovendien fungeren de strategische goudinkopen door de Chinese centrale bank en de dreiging van president Donald Trump met invoertarieven van 100 procent op de Europese Unie als steunniveaus voor edelmetalen.
De aantrekkingskracht van goud als "inflatiehedge" werd echter onlangs gedempt door een correctie van bijna 10 procent in de ruwe olieprijzen, wat de zorgen over de wereldwijde inflatie verminderde. Voor de komende week zal de richting van de markt sterk worden beïnvloed door:
- Amerikaanse arbeidsmarktgegevens: De aanstaande Amerikaanse non-farm payrolls en werkloosheidscijfers zullen cruciale aanwijzingen geven over de gezondheid van de economie.
- Signalen van het monetair beleid: Marktspelers houden de PMI-gegevens voor de industrie en de dienstensector, evenals de inflatiecijfers in de eurozone, nauwlettend in de gaten om de volgende rentebesluiten van de Amerikaanse Federal Reserve te voorspellen.
- Amerikaanse Treasury yields: Hogere rendementen blijven de potentiële winsten op de goudmarkt beperken.
De vooruitblik voor zilver en de industriële vraag
Zilver blijft te maken hebben met unieke tegenwind vergeleken met goud. Naast de kracht van de Amerikaanse dollar staat zilver onder hevige druk door zwakte in de bredere sector van industriële metalen en een afgestompte industriële vraag. Waar goud vaak profiteert van zijn status als veilige haven tijdens geopolitieke conflicten, maakt de dubbelrol van zilver als zowel edelmetaal als industrieel metaal het gevoeliger voor prognoses van de wereldwijde economische groei.
Belangrijkste conclusies
- Bearish momentum: Goud en zilver staan momenteel onder verkoopdruk door een sterke Amerikaanse dollar en stijgende Treasury yields, met aanzienlijke dalingen op zowel MCX als Comex.
- Cruciale datapunten: De aanstaande Amerikaanse non-farm payrolls en PMI-gegevens zullen de belangrijkste drijfveren zijn voor het bepalen van het toekomstige rentepad van de Federal Reserve.
- Geopolitieke steun: Ondanks de neerwaartse trend zorgen de spanningen tussen de VS en Iran, samen met de aankopen door centrale banken in China, voor onderliggende steun voor de prijzen van edelmetalen.