ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕਰਜ਼ਾ ਸੰਕਟ: ਡਿਜੀਟਲ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਸਿਰਫ਼ 14% ਨੂੰ ਹੀ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਮਿਲ ਰਹੇ ਹਨ

ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਅਤੇ UPI ਕ੍ਰਾਂਤੀ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਦੀ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਡੈਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ MSMEs ਦੀ ਬਹੁਤ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਰਸਮੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮਹਿੰਗੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੈ।

₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਪਾੜਾ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਖੇਤਰ ਨੂੰ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਵਿੱਤੀ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਪੈਮਾਨਾ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹੈ। ਡੈਲੋਇਟ ਦੀ 'State of Financial Services in India' ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ MSME ਕਰਜ਼ਾ ਪਾੜਾ ਲਗਭਗ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਅਸਲ ਲੋੜ ਦਾ ਘੱਟ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਭਾਰਤ ਦੀ ਜੀਡੀਪੀ (GDP) ਵਿੱਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੇ ਯੋਗਦਾਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਕਰਜ਼ਾ-ਤੋਂ-ਜੀਡੀਪੀ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਡੈਲੋਇਟ ਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਹੈ ਕਿ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ਾ ਪਾੜਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਮੀ ਵਿਆਪਕ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਦੁਨੀਆ ਦੀਆਂ ਸਭ ਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਵਜੋਂ ਭਾਰਤ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੂਲ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਸਫਲਤਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਬੇਦਖਲੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ

ਭਾਰਤ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਲੱਖਣ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ, ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਹੈ; ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਹੁਣ ਮਹੀਨਾਵਾਰ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਲਗਭਗ ਅੱਧੀ ਮਾਤਰਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, 89% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਕੋਲ ਹੁਣ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਖਾਤਾ ਹੈ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਤਰੱਕੀ ਅਜੇ ਤੱਕ ਵਿਆਪਕ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲੀ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs—ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਉਦਯੋਗ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ—ਹੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਬਾਕੀ 86% ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਅਤੇ ਅਕਸਰ ਵਿਆਜਖੋਰੀ ਵਾਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਰੋਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਖਾਤੇ ਦੀ ਮਲਕੀਅਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, 16% ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਅਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਹਨ, ਅਤੇ ਸਿਰਫ਼ 15% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗ ਹੀ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ 24% ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੈ।

ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਅਤੇ ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਮਾਰਗ

ਰਿਪੋਰਟ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਸਥਿਤੀ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਕਮੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਬਲਕਿ ਡੂੰਘੀਆਂ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹੈ। ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਡੈਲੋਇਟ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨੀਤੀਗਤ ਧਿਆਨ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਵੱਲ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਹਮਲਾਵਰ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਹੈ। AA ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਆਰਥਿਕਤਾ ਦੇ "ਅਣਗੌਲੇ ਥੰਮ੍ਹ"—ਛੋਟੇ ਸਪਲਾਇਰਾਂ, ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ, ਠੇਕੇਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਿਲਪਕਾਰਾਂ—ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਕਾਫ਼ੀ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸੁਲਭ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ ਜੀਡੀਪੀ ਦੇ ਸਿਰਫ਼ 3.7% 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹੈ।

ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਆਰਥਿਕ ਲਚਕਤਾ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਭਾਰਤ ਨੂੰ ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨ, ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕਰਨ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

  • ਭਾਰੀ ਕਰਜ਼ਾ ਕਮੀ: ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕਰਜ਼ਾ ਪਾੜਾ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਜੀਡੀਪੀ ਵਿਕਾਸ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਣ ਲਈ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਸੰਭਾਵਿਤ ਲੋੜ ਹੈ।
  • ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ: UPI ਦੁਆਰਾ ਮਹੀਨਾਵਾਰ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਦੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ।
  • ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਹੱਲ: ਮਾਹਿਰ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ ਫਰੇਮਵਰਕ ਰਾਹੀਂ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਲਚਕਤਾ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕਰਨ ਲਈ ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਵਕਾਲਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।